لقد حققت سوق الأوراق المالية عائدات سنوية متوسطة بلغت نحو 10% على مدى عقود من الزمان، وهو ما يكفي لمضاعفة أموالك كل سبع سنوات. ولكن ليس من الصعب أن تنمو أموالك بشكل أسرع مع اختيار أسهم النمو بعناية.
ولإعطائك بعض الأفكار، يعتقد ثلاثة من المساهمين في Motley Fool على القابضة (بورصة نيويورك: أونون), ميركادو ليبري (ناسداك: ميلي)، و الاخوة الهولنديون (بورصة نيويورك: BROS) يمكن أن تساعدك على تحقيق ذلك عوائد أعلى من المتوسط. وإليك السبب.
تجاوز المنافسة
جينيفر سيبيل (عن القابضة): تميزت On بأنها علامة تجارية متميزة تتحدى أسماء مثل نايكي و لولوليمون أثليتيكاتتميز هذه الشركة بنموها السريع على الرغم من التضخم، وهي في بداية الطريق. ولديها مسار نمو هائل مع بناء علاماتها التجارية وجذب المعجبين المخلصين، وينبغي للمستثمرين المهتمين بالنمو أن يلقوا نظرة عليها.
أولاً، الأرقام. فيما يتعلق بالنتائج الهائلة المعلنة في الربع الثاني من عام 2024، بدءًا من زيادة المبيعات بنسبة 29% على أساس سنوي (محايد للعملة). كانت الربحية متميزة، مع توسع الهامش الإجمالي من 59.5% إلى 59.9% وارتفاع صافي الدخل بنسبة 834%.
كانت النتائج قوية إلى الحد الذي جعل وول ستريت على استعداد للتسامح مع فشلها في تحقيق الأرباح ــ فقد كانت تتوقع 0.18 دولار في الأرباح لكل سهم، في حين بلغت أرباح أون 0.17 دولار. وربما يبدو البنس ضئيلاً، ولكن وول ستريت سحقت أسهماً كانت أقل من ذلك.
بعد ذلك، تأتي الفرصة. لا تزال شركة أون تتمتع بحضور ضعيف في كل مكان تقريبًا، وهي تثير إعجاب المتسوقين مع تطوير اسمها من خلال جهود التسويق، والمتاجر الجديدة التي تتعامل مباشرة مع المستهلكين، وصفقات التوزيع بالجملة. وهي تراقب عن كثب اتجاهات التسوق الحالية، وتتزايد المبيعات بشكل متساوٍ تقريبًا من خلال قنوات التعامل المباشر مع المستهلكين والجملة.
في حين تشتهر الشركة بأحذيتها، والتي تتميز العديد منها بنعل فريد أصبح بصمة لها، فإن علامتها التجارية المتميزة تكتسب شعبية وتؤدي إلى اهتمام بملابسها وإكسسواراتها. تنمو كل هذه الفئات بوتيرة سريعة، لكن الملابس كانت بارزة في الربع الثاني، حيث زادت بنسبة 66٪ على أساس سنوي، وهي فرصة تستغلها On. فقد أطلقت مؤخرًا شراكة مع الممثلة الشهيرة Zendaya، على سبيل المثال، كأيقونة لأسلوب الحياة والموضة، بالإضافة إلى مجموعة تنس تحمل علامتها التجارية.
وتتوقع شركة أون أن يرتفع نمو مبيعاتها على مدار العام بأكمله إلى 30% على الأقل، وهو ما أدى على الأرجح إلى رد فعل إيجابي من جانب السوق بعد إعلان النتائج، كما أنها تطبق نماذج كفاءة جديدة في النصف الثاني من العام. ومن المتوقع أن يستمر سهم أون في الارتفاع هذا العام وعلى المدى الطويل.
حقق هذا السهم عائدًا بنسبة 1600% ولا يزال مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية
جون بالارد (ميركادوليبر): تعد أمريكا اللاتينية واحدة من أسرع أسواق التجارة الإلكترونية نموًا على مستوى العالم، وقد استفادت MercadoLibre من ذلك لتقديم عوائد هائلة للمساهمين على مدار السنوات العديدة الماضية.
هناك عدة طرق لتوليد الإيرادات، وهو ما يشير إلى الفرص المتاحة لها لتحقيق النمو. فهي تدير سوقًا للمشترين والبائعين حيث تكسب رسوم المعاملات. كما تبيع مخزونها الخاص للمستهلكين من خلال نظامها الخاص بتنفيذ الطلبات. ولكن إحدى أسرع خدماتها نموًا هي المعاملات داخل المتجر من خلال عروضها المالية.
يواصل السوق إظهار نمو مذهل في حجم البضائع الإجمالية. فقد أعلنت البرازيل والأرجنتين – وهما من أكبر أسواقها – عن زيادات في حجم البضائع الإجمالية بنسبة 36% و252% على أساس سنوي في الربع الثاني. ويأتي هذا في الوقت الذي تقدم فيه الشركة خيارات شحن جديدة واستثمارات لتوسيع قدراتها في توصيل الميل الأخير.
أطلقت شركة MercadoLibre مؤخرًا مركزًا للتنفيذ في تكساس، والذي من شأنه توسيع نطاق اختيار المنتجات للعملاء في المكسيك. وهو مثال على الإمكانات التي تمتلكها شركة MercadoLibre لإيجاد طرق لدفع النمو القوي للمساهمين.
والجزء الأفضل هو أنه على الرغم من عائد السهم البالغ 1600% على مدى السنوات العشر الماضية، فإنه يتداول عند مستوى أرخص نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) بالسنوات. يتم تداولها حاليًا عند مضاعف P/S يبلغ 5.6 – أقل من متوسطها السابق على مدى 10 سنوات والذي بلغ 10.
ومع استمرار نمو إيرادات الشركة بمعدلات مرتفعة ــ حيث ارتفعت بنسبة 113% على أساس سنوي في الربع الأخير (باستثناء تغيرات العملة) ــ فإن السهم قد يحقق عوائد تعزز الثروة للمساهمين. وكل ما يحتاج إليه السهم هو الاستمرار في التداول عند مضاعف السعر إلى المبيعات الحالي.
مخزون القهوة الذي يسخن للتو
جيريمي بومان (الأخوة الهولنديون): جاءت إحدى تحركات الأسهم الأكثر حيرة في الأسابيع الأخيرة بعد أن أعلنت شركة Dutch Bros عن أرباح الربع الثاني.
أعلنت سلسلة المقاهي سريعة النمو عن نتائج قوية حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 30% إلى 325 مليون دولار بفضل نمو مبيعات نفس المتجر بنسبة 4.1%. كما تحسنت هوامشها مع زيادة صافي الدخل وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا بأكثر من الضعف إلى 22.2 مليون دولار. وتجاوزت التقديرات في كل من النتائج الإجمالية والنهائية.
ومع ذلك، وعلى الرغم من النتائج القوية وزيادة التوجيهات المالية، انخفض سهم Dutch Bros بعد التحديث، حيث انخفض بنسبة 20% في 8 أغسطس.
ويبدو أن السبب وراء عمليات البيع المكثفة يرجع إلى أن الشركة قالت إن افتتاح المتاجر الجديدة لهذا العام سوف يأتي الآن نحو الحد الأدنى من نطاق التوجيه الذي يتراوح بين 150 و165 متجراً. ولم يكن هناك سبب محدد لهذا التحديث، ولا يشير إلى أي مشاكل طويلة الأجل قد تواجهها الشركة. وربما يكون الأمر مجرد تأخير في البناء أو الحصول على التصاريح أو غير ذلك من تقلبات الصناعة الحقيقية.
يبدو معاقبة السهم بسبب التوسع الأبطأ بشكل متواضع هذا العام أمرًا مفرطًا وغير منطقي، خاصة بالنظر إلى أن الشركة رفعت إرشادات إيراداتها للعام بأكمله من 1.215 مليار دولار إلى 1.23 مليار دولار من 1.2 مليار دولار إلى 1.215 مليار دولار.
لا يزال السهم يتداول بسعر أعلى بعد الخصم، لكنه يظهر أيضًا أن العمل غير مفهوم حيث تمكنت الشركة من تسريع نمو الإيرادات حتى مع الانتكاسة في المتاجر الجديدة، وهو إنجاز يجب مكافأته.
لدى شركة Dutch Bros أقل من 1000 متجر حاليًا ولديها مسار نمو طويل أمامها نظرًا لسلاسل القهوة الراسخة مثل Dunkin' و ستاربكس لدينا عدة آلاف من المواقع في الولايات المتحدة
ينبغي للمستثمرين الاستفادة من عمليات البيع وشراء حصة من سلسلة المطاعم سريعة النمو هذه التي تعمل بكامل طاقتها.
لا تفوت هذه الفرصة الثانية للحصول على فرصة مربحة محتملة
هل تشعر يومًا بأنك فوتت الفرصة في شراء الأسهم الأكثر نجاحًا؟ إذًا سترغب في سماع هذا.
في حالات نادرة، يصدر فريق المحللين الخبراء لدينا سهم “Double Down” توصية للشركات التي يعتقدون أنها على وشك الانفجار. إذا كنت قلقًا من أنك قد أضعت بالفعل فرصة الاستثمار، فإن الآن هو أفضل وقت للشراء قبل فوات الأوان. والأرقام تتحدث عن نفسها:
-
أمازون: إذا استثمرت 1000 دولار عندما ضاعفنا المبلغ في عام 2010، سيكون لديك 20001 دولار!*
-
تفاحة: إذا استثمرت 1000 دولار عندما ضاعفنا المبلغ في عام 2008، سيكون لديك 42511 دولارًا!*
-
نيتفليكس: إذا استثمرت 1000 دولار عندما ضاعفنا المبلغ في عام 2004، سيكون لديك 357669 دولارًا!*
في الوقت الحالي، نقوم بإصدار تنبيهات “مضاعفة” لثلاث شركات مذهلة، وربما لا تكون هناك فرصة أخرى مثل هذه في أي وقت قريب.
شاهد 3 أسهم “مزدوجة الهبوط” »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 12 أغسطس 2024
لدى Jennifer Saibil مناصب في MercadoLibre. لدى Jeremy Bowman مناصب في MercadoLibre وNike وStarbucks. لدى John Ballard مناصب في Dutch Bros وMercadoLibre. لدى Motley Fool مناصب في Lululemon Athletica وMercadoLibre وNike وStarbucks وتوصي بها. توصي Motley Fool بـ Dutch Bros وOn Holding وتوصي بالخيارات التالية: خيارات شراء طويلة الأجل بقيمة 47.50 دولارًا في يناير 2025 على Nike. لدى Motley Fool سياسة إفصاح.
تم نشر مقال 3 أسهم نمو ساخنة للشراء الآن دون أي تردد في الأصل بواسطة The Motley Fool