كان قطاع العقارات أحد أسوأ القطاعات أداءً في سوق الأسهم منذ أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة في عام 2022، لكن هذا خلق بعض الفرص لإضافة شركات عالية الجودة إلى محفظتك بتقييمات رخيصة تاريخيًا. فيما يلي ثلاثة شركات على وجه الخصوص تم تصميمها لتقديم عوائد ممتازة طويلة الأجل تستحق نظرة فاحصة الآن.
النوع الصحيح من التجزئة
الدخل العقاري (بورصة نيويورك: O) إن شركة Realty Income هي أول صندوق استثمار عقاري أشتريه على الإطلاق، وقد عملت على بناء مركزي منذ أكثر من عقد من الزمان. وإذا لم تكن على دراية بهذا، فإن شركة Realty Income تمتلك محفظة تضم أكثر من 15000 عقار مستأجر واحد في مختلف أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا، يشغل معظمها مستأجرون من تجار التجزئة.
تم تصميم السهم لتحقيق عوائد ممتازة طويلة الأجل، بغض النظر عما يفعله الاقتصاد. يعمل المستأجرون في الغالب في شركات مقاومة للركود أو مقاومة للتجارة الإلكترونية. فكر في العقارات مثل محلات السوبر ماركت والصيدليات ونوادي المستودعات. بالإضافة إلى ذلك، يوقع المستأجرون عقود إيجار طويلة الأجل تتطلب منهم تغطية الضرائب والتأمين وتكاليف الصيانة. كل ما يتعين على Realty Income فعله هو الاستحواذ على عقار به مستأجر عالي الجودة، ثم الاستمتاع عامًا بعد عام بدخل متوقع ومتزايد.
بأسعارها الأخيرة، تدفع شركة Realty Income عائد أرباح بنسبة 5.2% على أقساط شهرية ولديها تاريخ رائع من زيادات الأرباح والعوائد الإجمالية التي تتفوق على السوق طوال تاريخها الممتد على مدى 30 عامًا كشركة مدرجة في البورصة.
لعبة ذات قيمة كبيرة مع الكثير من الإمكانات
خصائص EPR (بورصة نيويورك: EPR) إن شركة ريت هي شركة أخرى، ولكنها تركز بشكل كبير على العقارات التجريبية. فهي تمتلك حدائق مائية ومنتجعات للتزلج ومطاعم وأماكن ترفيهية (تعتبر شركة توب جولف واحدة من أكبر المستأجرين)، وأكثر من ذلك بكثير. ولكن أكبر أنواع العقارات التي تمتلكها هي أيضًا أكبر عامل خطر، وهذا هو دور السينما.
ليس سراً أن صناعة دور السينما مرت بسنوات صعبة، وقد أدى هذا إلى إفلاس أحد أكبر المستأجرين لدى EPR، Regal Entertainment. ومع ذلك، تم حل هذه المشكلة بشكل إيجابي بالنسبة لشركة EPR، وفي حين لا يزال هناك قدر كبير من عدم اليقين في صناعة السينما، فمن المهم أن ندرك أن دور السينما التابعة لشركة EPR تميل إلى الجودة العالية والأداء العالي بشكل عام.
وترى شركة EPR فرصة نمو هائلة بقيمة 100 مليار دولار في أنواع العقارات المستهدفة في السنوات القادمة، وفي الوقت نفسه، تقدم عائدًا على الأرباح بنسبة 7.2% للمستثمرين الراغبين في الانتظار مع تطور وضع دور السينما.
أصول هائلة وإمكانات نمو
أخيراً وليس آخراً، عقارات ريمان للضيافة (بورصة نيويورك: RHP) كانت شركة جنرال إلكتريك واحدة من أفضل أسهم العقارات أداءً منذ أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة، ولسبب وجيه. فقد عادت عقاراتها بقوة من الوباء وأداءها أفضل من أي وقت مضى.
تمتلك شركة رايمان ستة فنادق كبيرة الحجم تركز على الأحداث الجماعية، ومعظمها تحت العلامة التجارية جايلورد. كما تمتلك مجموعة من أصول الترفيه، بما في ذلك أماكن الأداء الشهيرة مثل جراند أول أوبري ورايمان أوديتوريوم، بالإضافة إلى سلسلة المطاعم والترفيه أول ريد. في الربع الأخير، وصلت إيرادات رايمان إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق، كما حدث متوسط أسعار الغرف اليومية. في الواقع، تعمل شركة رايمان بشكل جيد لدرجة أن الشركة تستثمر مئات الملايين من الدولارات لتحسين إمكانات توليد النقد لفنادقها ولديها مكان ترفيهي ضخم قيد الإنشاء في ناشفيل.
اعتبارًا من كتابة هذه السطور، تدفع شركة رايمان عائدًا على الأرباح بنسبة 4.3%، ولا تزال تتداول عند تقييم جذاب للغاية من منظور طويل الأجل يبلغ حوالي 12 ضعف الأموال المقدمة من العمليات (FFO، أو ما يعادل الأرباح في سوق العقارات).
هل يمكن لهذه الأشياء أن تجعلك مليونيراً حقاً؟
لكي أكون واضحًا تمامًا، لا أعتقد أن أيًا من هذه الأسهم سيجعلك مليونيرًا بسرعةولكن من المؤكد أنها يمكن أن تساعدك على تحقيق ذلك بمرور الوقت. ضع في اعتبارك ما يلي:
-
إن استثمار 10 آلاف دولار في إدراج شركة Realty Income في بورصة نيويورك للأوراق المالية عام 1994 قد يساوي اليوم نحو 546 ألف دولار، وذلك على افتراض إعادة استثمار جميع الأرباح.
-
طرحت شركة EPR Properties أسهمها للاكتتاب العام في عام 1997، ومنذ ذلك الحين حققت عائداً إجمالياً بلغ 1530%، وهو ما فاق مؤشر S&P 500، حتى بعد الركود الأخير الناجم عن المسرح.
-
حققت شركة رايمان عوائد إجمالية بلغت 715% منذ تحويلها إلى صندوق استثمار عقاري في عام 2012.
وعلى هذا، ورغم أن أياً من هذه الأسهم لم يضاعف أو يضاعف أموال المستثمرين ثلاث مرات في فترة قصيرة من الزمن، فقد حققت جميعها مكاسب هائلة على المدى الطويل. وإذا استثمرت في صناديق الاستثمار العقاري الراسخة مثل هذه، واحتفظت بأسهمك لفترة طويلة، وأعدت استثمار أرباحك على طول الطريق، فمن المؤكد أن هذه الصناديق لديها القدرة على تحويل مستثمريها إلى مليونيرين.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في الدخل العقاري الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في Realty Income، ضع ما يلي في اعتبارك:
ال مستشار الأسهم في شركة Motley Fool لقد حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم هناك 10 أسهم متاحة للمستثمرين للشراء الآن… ولم تكن شركة Realty Income واحدة منها. ومن الممكن أن تحقق الأسهم العشرة التي نجحت في الوصول إلى القائمة عوائد هائلة في الأعوام المقبلة.
فكر في متى نفيديا لقد قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 731449 دولارًا!*
مستشار الأسهم يقدم للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة للنجاح، بما في ذلك التوجيه بشأن بناء محفظة، وتحديثات منتظمة من المحللين، واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
شاهد الأسهم العشرة »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 26 أغسطس 2024
يشغل مات فرانكل مناصب في EPR Properties وRealty Income وRyman Hospitality Properties. يشغل موقع The Motley Fool مناصب في Realty Income ويوصي بها. ويوصي موقع The Motley Fool بـ EPR Properties وRyman Hospitality Properties. لدى موقع The Motley Fool سياسة إفصاح.
تم نشر المقال الأصلي “3 أسهم عقارية يمكن أن تجعلك مليونيرًا” بواسطة The Motley Fool