إن الأسهم التي تدفع أرباحاً تجتذب دائماً اهتمام المستثمرين. ولكن مع انخفاض أسعار الفائدة طويلة الأجل، واستعداد بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة قصيرة الأجل، فإن الحصول على دخل من الأسهم يبدو مغرياً بشكل خاص.
لا تقدم كل الأسهم نفس فرص الشراء بالطبع. من المهم النظر إلى ما هو أبعد من عائد الأرباح لضمان استمرار الشركة في دفع الأرباح. والأفضل من ذلك، يجب أن تبحث عن تلك المدفوعات المتزايدة.
لقد تأخرت الأسهم الثلاثة أدناه عن السوق الإجمالي مؤخرًا، ولكنها توفر فرصة جيدة للشراء الآن – أو إضافة أسهم إذا كنت تمتلكها بالفعل.
1. شركة بيبسيكو
بيبسيكو (ناسداك: PEP) تتمتع الشركة بمجموعة من العلامات التجارية المعروفة والشائعة للمشروبات والوجبات الخفيفة والأطعمة. وتشمل هذه العلامات التجارية المشروبات الغازية ورقائق البطاطس وألواح الجرانولا والحبوب التي تباع تحت علامات بيبسي وأكوافينا ودوريتوس وكويكر، على سبيل المثال لا الحصر.
ومع ذلك، تأخر السهم عن السوق بشكل عام على مدار العام الماضي. فقد ارتفعت الأسهم بنسبة 1.5% مقارنة بنحو 21% في العام الماضي. ستاندرد آند بورز 500 خلال هذه الفترة. ويرجع ذلك على الأرجح إلى تباطؤ نمو إيرادات شركة بيبسيكو مؤخرًا. فقد نمت الإيرادات المعدلة في الربع الثاني بنسبة 1.9% بعد إزالة ترجمات العملات الأجنبية. ومع ذلك، انخفض حجم الأطعمة الجاهزة بنقطتين مئويتين وظلت المشروبات ثابتة.
ومن المرجح أن يكون انخفاض حجم المبيعات راجعاً إلى ضغوط المستهلكين بسبب ارتفاع الأسعار. ولكن هذا سوف يثبت بلا شك أنه مؤقت مع تلاشي الضغوط التضخمية. ومع ذلك، وعلى الرغم من انخفاض نمو الإيرادات، فقد ارتفعت الأرباح التشغيلية المعدلة لشركة بيبسيكو بنسبة 10%. وتتوقع الإدارة نمو الإيرادات بنسبة 4% هذا العام، وزيادة الأرباح لكل سهم بنسبة 8% على الأقل.
وفي الوقت نفسه، سوف يستمتع مساهمو شركة بيبسيكو بعائد أرباح بنسبة 3.1% مقابل 1.3% لمؤشر ستاندرد آند بورز 500. كما زادت الشركة مدفوعاتها بشكل موثوق. فقد رفع مجلس الإدارة توزيعات الأرباح لمدة 52 عامًا متتالية، بما في ذلك زيادة بنسبة 7% في وقت سابق من هذا العام. وهذا يجعل السهم ملك توزيعات الأرباح. ويمكن لشركة بيبسيكو، التي تبلغ نسبة توزيع أرباحها 73%، تحمل المدفوعات بسهولة.
2. الهدف
هدف (بورصة نيويورك: TGT) يميز نفسه عن منافسي التجزئة مثل وول مارت من خلال عرض العلامات التجارية التي تباع حصريًا في متاجرها وعلى موقعها الإلكتروني. وتشكل هذه العلامات التجارية حوالي ثلث مبيعات Target.
كانت هناك بعض الأخطاء التي تم الإعلان عنها بشكل جيد فيما يتعلق بالمخزون حيث كان لدى الإدارة مخزون كبير جدًا من العناصر ذات الأسعار المرتفعة. وقد أضرت الخصومات اللاحقة بهامش الربح الإجمالي لشركة Target وربحيتها مؤقتًا.
وبعد مرور فترة، يبدو أن هذه الخطوات وضعت الشركة في موقف قوي للاستفادة من المستهلك المتوتر. فقد ارتفعت مبيعات المتاجر نفسها في الربع الثاني من السنة المالية بنسبة 2%. كما نمت مبيعات المتاجر بنسبة 0.7%، وارتفعت مبيعات المتاجر الرقمية بنسبة 8.7%، بمساعدة خدمات التوصيل في نفس اليوم. وتحسن هامش الربح الإجمالي بنسبة 1.9 نقطة مئوية إلى 28.9%. وقد غطى هذا الفترة التي انتهت في 3 أغسطس.
ومع ذلك، وعلى الرغم من تقرير الأرباح الإيجابي، فقد كان أداء سعر السهم أقل من أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500 منذ بداية العام. فقد ارتفعت أسهم تارجت بنسبة 6.2% في حين ارتفعت أسهم مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 13.4%.
من المرجح أن يكون ذلك بسبب مخاوف المستثمرين بشأن إنفاق المستهلكين. لكن هذه الشركة العريقة أثبتت أنها قادرة على التحول إلى ما يريده المستهلكون، وسيستمرون في التوافد على تارجت. كما تنتج الشركة الكثير من التدفقات النقدية الحرة. ففي النصف الأول من العام، بلغ التدفق النقدي الحر لشركة تارجت 2 مليار دولار. وقد غطى ذلك بسهولة المليار دولار من الأرباح الموزعة.
في يوليو، أعلنت الشركة عن زيادة في مدفوعات الأرباح بنحو 2%، لتسجل بذلك 53 عامًا متتاليًا من الزيادة. تدفع شركة Target أرباحًا منذ عام 1967. ويبلغ عائد السهم 3%.
3. هوم ديبوت
متجر هوم ديبوت (بورصة نيويورك: HD) تولد أكبر مبيعات بين تجار التجزئة لتحسين المنازل. تخدم المستهلكين والمحترفين، وبلغ إجمالي مبيعاتها ما يقرب من 153 مليار دولار في السنة المالية الماضية (التي انتهت في 28 يناير) مقارنة بـ 86 مليار دولار لمنافسيها شركات لوي.
ويحمل هذا الحجم مزايا معينة، مثل التعرف على العلامة التجارية واقتصادات الحجم في مجالات مثل الشراء. ومع ذلك، تعتمد نتائج هوم ديبوت على الدورة الاقتصادية إلى حد ما، حيث يقوم الناس بتحديث منازلهم عندما يشعرون بالراحة مع وضعهم المالي.
كانت النتائج الأخيرة لشركة Home Depot ضعيفة حيث عانى أصحاب المنازل من ارتفاع أسعار الفائدة وأخذوا قسطًا من الراحة من المشاريع الكبرى التي أجريت خلال الأيام الأولى من الوباء. كانت نتائجها في انخفاض، بما في ذلك انخفاض بنسبة 3.3٪ في الربع الثاني.
وقد انعكس ضعف المبيعات على سعر السهم، الذي ارتفع بنسبة 4.4% فقط في العام الماضي. وهذا يتخلف كثيراً عن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأوسع نطاقاً.
ورغم أن التوقيت قد يكون غير مؤكد، فإن الناس سوف ينفذون مشاريع ضخمة في مرحلة ما. ولن يحجموا عن تنفيذ المشاريع إلى الأبد، ومن المرجح أن تصبح تكاليف الاقتراض أكثر تسامحا نظرا لأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يبدو عازماً على خفض أسعار الفائدة في اجتماعه في وقت لاحق من هذا الشهر.
ولكن المستثمرين الصبورين يمكنهم الاسترخاء وجمع الأرباح. وذلك لأن هوم ديبوت تواصل توليد الكثير من التدفقات النقدية الحرة. فخلال النصف الأول من العام، بلغ التدفق النقدي الحر 9.3 مليار دولار، ودفعت الشركة 4.5 مليار دولار في شكل أرباح. وقد رفعت هوم ديبوت أرباحها سنويا منذ عام 2010، ويبلغ عائد أرباح السهم 2.5%.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في شركة PepsiCo الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في شركة PepsiCo، ضع ما يلي في اعتبارك:
ال مستشار الأسهم في شركة Motley Fool لقد حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم هناك 10 أسهم متاحة للمستثمرين للشراء الآن… ولم تكن شركة بيبسي كولا واحدة منها. ومن الممكن أن تحقق الأسهم العشرة التي نجحت في الوصول إلى القائمة عوائد هائلة في الأعوام المقبلة.
فكر في متى نفيديا لقد قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 662.392 دولارًا!*
مستشار الأسهم يقدم للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة للنجاح، بما في ذلك التوجيه بشأن بناء محفظة، وتحديثات منتظمة من المحللين، واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
شاهد الأسهم العشرة »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 9 سبتمبر 2024
لا يشغل لورانس روثمان، المحلل المالي المعتمد، أي منصب في أي من الأسهم المذكورة. وتشغل شركة Motley Fool مناصب في Home Depot وTarget وWalmart وتوصي بها. وتوصي شركة Motley Fool بشركة Lowe's Companies. وتطبق شركة Motley Fool سياسة الإفصاح.
تم نشر مقال “3 أسهم توزيع أرباح يجب مضاعفة قيمتها الآن” في الأصل بواسطة The Motley Fool