إن الدخل السلبي أمر بالغ الأهمية للحفاظ على نمط حياتك بعد التقاعد. ففي نهاية المطاف، تحذر إدارة الضمان الاجتماعي من أنها قد لا تتمكن من سداد الفوائد بالكامل بعد عام 2035، وهو ما يؤكد أهمية مصادر الدخل البديلة.
في حين أن الأسهم ليست بالضرورة المصادر الأكثر استقرارًا للدخل السلبي بسبب تقلباتها، فإن الأسهم التي تدفع أرباحًا يمكن أن تشكل أساسًا قويًا لمحفظة دخل سلبي أوسع. والمفتاح هو تحديد الشركات التي تقدم هامش أمان وبرنامج توزيع أرباح من الدرجة الأولى.
إن السهمين التاليين يستوفيان هذه المعايير، مما يجعلهما إضافة ممتازة لمحفظة الدخل السلبي. دعنا نستكشف إمكاناتهما.
تويوتا موتور: صانع ثروة أثبت جدارته
شركة تويوتا للسيارات (بورصة نيويورك:TM) هي شركة عالمية رائدة في تصنيع السيارات، وتشتهر بمركباتها عالية الجودة وتقنيتها الهجينة المبتكرة.
يتم تداول أسهم تويوتا عند نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية (P/E) البالغة 8، وهي أقل بكثير من السوق الأوسع. للمقارنة، ستاندرد آند بورز 500 وتتداول أسهم تويوتا عند أكثر من 21 ضعفًا من الأرباح المستقبلية. وتوفر القيمة المنخفضة لشركة تويوتا هامشًا من الأمان في حالة حدوث تباطؤ في السوق على نطاق واسع.
كما تدفع شركة صناعة السيارات عائدًا محترمًا للأرباح بنسبة 2.19%. ولتوضيح ذلك، فإن متوسط الأسهم المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 تدفع عائدًا بنسبة 1.35% فقط. وعلى صعيد الإيرادات، تتوقع وول ستريت أن تحقق الشركة نموًا معتدلًا بنسبة 3.38% في السنة المالية 2025. وهذا ليس نموًا هائلاً، ولكنه لائق لشركة بحجم تويوتا.
تكمن جاذبية الاستثمار لدى تويوتا في علامتها التجارية القوية، وعمليات التصنيع الفعّالة، والريادة في مجال المركبات الهجينة. وقد يتبين أن النهج المحافظ الذي تنتهجه الشركة تجاه المركبات الكهربائية حكيم إذا كان التحول أبطأ مما يتوقعه البعض.
والآن تواجه تويوتا تحديات من جانب المنافسين العدوانيين الذين يركزون على السيارات الكهربائية والتحولات المحتملة في تفضيلات المستهلكين. ومع ذلك، تتمتع شركة السيارات اليابانية العملاقة بالموارد المالية والخبرة اللازمة للتكيف بسرعة إذا لزم الأمر.
فايزر: خط أنابيب غير مقدر وعائد مرتفع للغاية
فايزر (بورصة نيويورك: PFE) شركة فايزر هي شركة عملاقة في مجال الأدوية تكافح من أجل اكتساب الزخم في عالم ما بعد الوباء. وعلى الرغم من الاستثمارات الكبيرة في عمليات الدمج والاستحواذ لجلب العديد من الأدوية الناجحة المحتملة، فإن أسهم فايزر تتداول عند 10.9 ضعف الأرباح المستقبلية فقط عند المستويات الحالية.
من ناحية أخرى، يتم تداول أسهم شركات الأدوية ذات القيمة السوقية الكبيرة في المتوسط عند حوالي 17 ضعف الأرباح المستقبلية (وفقًا لبيانات المؤلف نفسه). والأسوأ من ذلك أن أسهمها انخفضت بنحو 23% على مدى الأشهر الاثني عشر الماضية.
وكنتيجة مباشرة لهذا التراجع المزدوج الرقم، يبلغ عائد أرباح شركة فايزر حاليا 5.94%، وهو من بين أعلى المعدلات في قطاع الرعاية الصحية بأكمله. وفي عام 2025، تتوقع وول ستريت عودة شركة الأدوية إلى النمو، مع توقع ارتفاع الإيرادات بنسبة 3.8%. ورغم أن هذا النمو ليس مرتفعا للغاية، إلا أنه محترم بالنسبة لشركة أدوية ذات رأس مال ضخم وسياسة توزيع أرباح سخية.
وتتركز أطروحة الاستثمار لشركة فايزر على خط إنتاجها غير المقدر من الأدوية الجديدة المستخدمة في علاج الأورام، وتدفقاتها النقدية القوية، وبرامج توزيع الأرباح الجذابة. كما يوفر حجم الشركة الهائل وقدراتها البحثية المثبتة هامشاً مريحاً من الأمان للمستثمرين على المدى الطويل.
ومع ذلك، فإن انتهاء صلاحية براءات الاختراع والإصلاحات المحتملة لتسعير الأدوية قد تؤثر على الأرباح إلى حد ما في العقد المقبل. وتؤكد هذه التحديات على أهمية الجهود المستمرة التي تبذلها شركة فايزر لتجديد خطوط إنتاجها وتنويع مصادر إيراداتها.
النقاط الرئيسية المستفادة
تقدم هاتان الشركتان القيمتان عائدات أرباح جذابة وإمكانية زيادة رأس المال على المدى الطويل. تتمتع كل من تويوتا وفايزر بأعمال أساسية قوية ومواقع سوقية راسخة والموارد المالية اللازمة للتغلب على تحديات الصناعة.
لذا، بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى بناء محفظة دخل سلبي مع التركيز على القيمة والاستقرار، فإن هذين السهمين الرائدين يستحقان دراسة جادة. ففي نهاية المطاف، فإن احتمالات انقراض أي من هاتين الشركتين العملاقتين في الصناعة على مدى العقدين المقبلين هي صفر في الأساس.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في شركة تويوتا موتور الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في شركة تويوتا موتور، ضع ما يلي في اعتبارك:
ال مستشار الأسهم في شركة Motley Fool لقد حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم هناك العديد من الشركات التي يرغب المستثمرون في شرائها الآن… ولم تكن شركة تويوتا موتور من بينها. ومن الممكن أن تحقق الأسهم العشرة التي نجحت في تحقيق هذا الهدف عائدات هائلة في الأعوام المقبلة.
فكر في متى نفيديا لقد قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 763,374 دولارًا!*
مستشار الأسهم يقدم للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة للنجاح، بما في ذلك التوجيه بشأن بناء محفظة، وتحديثات منتظمة من المحللين، واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
شاهد الأسهم العشرة »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 12 أغسطس 2024
يشغل جورج بودويل مناصب في شركة فايزر. وتشغل مجلة Motley Fool مناصب في شركة فايزر وتوصي بها. وتطبق مجلة Motley Fool سياسة الإفصاح.
تم نشر مقال “2 من أسهم الدخل السلبي الرخيصة للشراء الآن” في الأصل بواسطة The Motley Fool