بقلم تشاك ميكولاجزاك
نيويورك (رويترز) – تراجعت الأسهم الأمريكية يوم الخميس مع تباطؤ القفزة في الجلسة السابقة، في حين يراقب المستثمرون أحدث أرباح الشركات ويقيسون البيانات الاقتصادية لتحديد مسار تخفيضات أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وهدأت قراءة معتدلة للتضخم المخاوف بشأن تجدد ضغوط الأسعار وساعدت أرباح البنوك القوية المؤشرات الأمريكية الثلاثة الرئيسية على تحقيق أكبر زيادة بالنسبة المئوية في يوم واحد منذ 6 نوفمبر يوم الأربعاء.
لكن الأسهم تأرجحت بين مكاسب وخسائر متواضعة يوم الخميس بعد أن أشارت بيانات اقتصادية يوم الخميس إلى أن الإنفاق الاستهلاكي لا يزال قويا، في حين أن سوق العمل يقف أيضا على أساس قوي، مما يمنح بنك الاحتياطي الفيدرالي مجالا للحفاظ على وتيرة بطيئة في خفض أسعار الفائدة هذا العام.
“تنفست السوق الصعداء بالأمس. الآن شهر يناير لم يحسم أمره بعد، ولكن على الأقل في وضع أفضل قليلاً لنرى أين سينتهي بنا الأمر، ويمكننا أن ننظر إلى المزيد من البيانات وبعض الأرباح ونرى كيف سيسير كل ذلك قال ريك بيتكيرن، كبير الاستراتيجيين العالميين في بيتكيرن ومقرها فيلادلفيا:
“لقد كانت أرباح البنوك قوية، وهذه أرباح رائدة، وبقدر ما يكون لديك منحنى عائد حاد، فقد حصلت على بعض الأرباح القوية من البنوك، فهم يتطلعون إلى الأمام ولا يتحدثون عن آرائهم”. انخفضت الأرقام، وقد اكتسب السوق القليل من الشجاعة من ذلك.”
مورجان ستانلي (NYSE:) تقدم بنسبة 4.03% بعد أن قال البنك إن الأرباح زادت في الربع الرابع، مدفوعة بموجة من إبرام الصفقات، بينما انخفضت أسهم Bank of America بنسبة 0.98%. وتوقع ثاني أكبر بنك في البلاد ارتفاع دخل الفائدة في عام 2025.
وتراجع المؤشر 68.42 نقطة أو 0.16% إلى 43153.13، وخسر 12.57 نقطة أو 0.21% إلى 5937.34، وخسر 172.94 نقطة أو 0.89% إلى 19338.29.
ركز المستثمرون أيضًا على تعليقات محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر، الذي قال إن البنك المركزي قد يخفض أسعار الفائدة في وقت أقرب وأسرع من المتوقع حيث من المرجح أن يستمر التضخم في التراجع، مما ساعد على انخفاض عوائد سندات الخزانة.
انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 3.8 نقطة أساس إلى 4.615٪، وكانت العقود الآجلة لأسعار الفائدة تحسب فرصة أكبر لبنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل في اجتماع البنك المركزي في مايو.
كافحت الأسهم بعد الارتفاع الذي أعقب الانتخابات الأمريكية، حيث انخفض مؤشر S&P 500 في أربعة من الأسابيع الخمسة الماضية، لكنه يسير حاليًا لتحقيق مكاسب أسبوعية. وأدى الاقتصاد المرن والتضخم المزعج والتعليقات من صناع السياسة في مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) إلى إثارة المخاوف بشأن كون البنك المركزي أقل عدوانية في خفض أسعار الفائدة عما كان متوقعا في السابق.
ولا تزال المخاوف قائمة بشأن الرسوم الجمركية المحتملة التي قد يفرضها الرئيس المنتخب دونالد ترامب، المقرر أن يتولى منصبه يوم الاثنين، والتي من شأنها أن تزيد من التضخم.
وقال سكوت بيسنت، الذي اختاره ترامب لمنصب وزير الخزانة، إن الدولار يجب أن يظل العملة الاحتياطية في العالم، وإن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يظل مستقلا، وإنه مستعد لفرض عقوبات أكثر صرامة على قطاع النفط الروسي، في حين حذر من “كارثة اقتصادية” إذا قرر ترامب انتهت التخفيضات الضريبية لعام 2017 في نهاية هذا العام.
انخفض مؤشر UnitedHealth (NYSE:) وأثقل كاهل مؤشر داو جونز بنسبة تزيد قليلاً عن 201 نقطة بعد أن أعلنت شركة التأمين الصحي عن إيرادات الربع الرابع أقل من التقديرات.
انخفض مؤشر ناسداك جزئيًا بسبب انخفاض سهم شركة Apple بنسبة 4.04٪ بعد أن أظهرت بيانات من شركة الأبحاث Canalys أن شركة تصنيع iPhone قد تجاوزت أكبر بائع للهواتف الذكية في الصين في عام 2024 من قبل المنافسين Vivo و Huawei.
وفاقت الإصدارات المتقدمة عدد الأسهم الخاسرة بنسبة 1.81 إلى 1 في بورصة نيويورك، وبنسبة 1.07 إلى 1 في بورصة ناسداك.
سجل مؤشر S&P 500 21 مستوى مرتفعًا جديدًا خلال 52 أسبوعًا وتسعة مستويات منخفضة جديدة، بينما سجل مؤشر ناسداك المركب 58 مستوى مرتفعًا جديدًا و101 مستوى منخفضًا جديدًا.
وبلغ حجم التداول في البورصات الأمريكية 14.31 مليار سهم، مقارنة بمتوسط 15.75 مليار للجلسة الكاملة خلال آخر 20 يوم تداول.