Investing.com – بدأ UBS تغطية شركة Palantir Technologies (NASDAQ:) بتصنيف محايد وسعر مستهدف 80 دولارًا في مذكرة بحثية يوم الخميس، مشيرًا إلى أساسيات قوية ولكن التقييم الذي يشكل تحديات.
يشير UBS إلى أن السهم يتم تداوله حاليًا بإيرادات تبلغ 49 ضعفًا وتدفق نقدي حر 124 ضعفًا (FCF) وفقًا لتقديرات عام 2025، مما يجعل من الصعب على البنك التوصية بالشراء الفوري على الرغم من إمكاناته المثيرة للإعجاب في مجال بيانات الذكاء الاصطناعي.
وكتبوا: “الشيء الرئيسي الذي يبقينا على الهامش هو التقييم، الذي كان من الصعب تجاوزه عند 49 ضعفًا و124 ضعفًا من التدفق النقدي الحر وفقًا لتقديرات عام 2025”.
وأوضح محللو UBS أن شركة Palantir في وضع جيد للنمو القائم على الذكاء الاصطناعي، واصفين إياها بأنها “الفائز الرئيسي في بيانات الذكاء الاصطناعي”.
وهم يسلطون الضوء على ردود الفعل الإيجابية من 17 من كبار عملاء Palantir، مشيدين بالقيمة المستمدة من منصات Foundry وAIP، لا سيما في تحسين سلسلة التوريد.
يدعم اتجاه “DIY AI” أيضًا قدرات Palantir، مع إمكانية توسيع حالات الاستخدام بما يتجاوز تركيزها الحالي، وفقًا للبنك.
يتوقع UBS نمو الإيرادات بنسبة 28٪ في عام 2025 و 25٪ في عام 2026، وهو أعلى من توقعات الشارع.
ومع ذلك، لا يزال تقييم السهم يشكل عقبة كبيرة أمام المحللين.
تعترف UBS بأن Palantir تستحق علاوة نظرًا لدورها في التحولات التقنية التحويلية مثل تكامل بيانات الذكاء الاصطناعي، لكن مضاعف الإيرادات بمقدار 49 ضعفًا يعتبر حادًا حتى في هذا السياق. يفضل المحللون “التحلي بالصبر من أجل نقطة دخول أفضل”.
على الرغم من التحديات، أثارت أساسيات Palantir اهتمامًا كبيرًا من قبل المستثمرين، حيث ارتفعت الأسهم بنسبة 333% منذ بداية العام حتى الآن واكتسبت زخمًا بين المستثمرين المؤسسيين.
يعتقد UBS أن الهوامش القوية للشركة ونمو الإيرادات المتسارع يستدعي المراقبة الدقيقة.