إذا بحثت عن “الذكاء الاصطناعي” (AI) في القاموس، فقد ترى صورة لـ نفيديا من الواضح أنني أمزح، ولكن لا يمكن إنكار أن هذه الشركة كانت بمثابة النموذج الواضح لهذا الاتجاه التكنولوجي الثوري.
كانت شركة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي هذه شركة رابحة بشكل كبير. فقد ارتفعت أسهمها بنسبة 2560% في السنوات الخمس الماضية، مما أدى إلى سحق السوق الأوسع. مؤشر ناسداك المركب بهامش كبير بشكل لا يصدق. وهذا يعني أن استثمارًا بقيمة 10000 دولار في سبتمبر 2019 سيصل اليوم إلى 266000 دولار.
قد تشعر بالإحباط إذا فاتتك فرصة مشاهدة العرض الترويجي لشركة Nvidia. ولكن ربما حان الوقت لإلقاء نظرة فاحصة على ما أعتقد أنه الأفضل سهم الذكاء الاصطناعي الآن.
أداء Nvidia المذهل
قد يعتقد بعض المستثمرين أن المكاسب الضخمة التي حققتها شركة إنفيديا مبررة. تبيع الشركة وحدات معالجة الرسوميات (GPUs) ضرورية لتشغيل العديد من أنظمة الذكاء الاصطناعي. وبينما تحاول الشركات من جميع الأحجام وضع عملياتها لدمج الذكاء الاصطناعي، كانت Nvidia هي المستفيد الأكبر.
وفقا لبحث من ميزوهو في مجال الأوراق المالية، تمتلك شركة إنفيديا حصة تتراوح بين 70% و95% من سوق الرقائق التي تعمل على تشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي. ومن غير المستغرب أن يكون النمو لا يصدق. فقد زادت الإيرادات بنسبة 122% من 13.5 مليار دولار في الفترة المقابلة من العام الماضي إلى 30 مليار دولار في الربع الثاني من السنة المالية 2025 (المنتهي في 28 يوليو).
كما تحقق شركة Nvidia أرباحًا هائلة، حيث سجلت 75% هامش الربح الإجمالي و 62% هامش التشغيل في الربع المالي الأخير. وليس من المستغرب أن يصبح السوق متفائلاً بشكل لا يصدق بشأن آفاق شركة إنفيديا. وهي الآن شركة تبلغ قيمتها 2.7 تريليون دولار.
ولكن حتى وقت كتابة هذه السطور، يتم تداول الأسهم بسعر نسبة السعر إلى الأرباح نسبة السعر إلى العائد (P/E) 52. وهذا يجعلها ثاني أغلى سهم في “السبعة العظماء”، وهو ما لا يشكل اقتراحاً جذاباً للمستثمرين.
موقع الأبجدية الذي يحسد عليه
تحظى شركة Nvidia بكل الاهتمام عندما يتعلق الأمر بأسهم الذكاء الاصطناعي، ولكن يجب على المستثمرين النظر إليها الأبجدية (ناسداك: جوجل) (ناسداك: جوجل)أعتقد أنها أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي للشراء والاحتفاظ بها.
في عام 2001، كانت الشركة تستخدم بالفعل قدرات التعلم الآلي والذكاء الاصطناعي في محرك البحث القوي الخاص بها، مما ساعد المستخدمين على تحسين هجائهم. وحتى قبل أن يؤدي إطلاق OpenAI لبرنامج ChatGPT في نوفمبر 2022 إلى إطلاق طفرة الذكاء الاصطناعي، كانت هذه التكنولوجيا قيد التطوير ودمجها في العديد من منتجات وخدمات Alphabet، مثل توفير بيانات حركة المرور في الخرائط، وتسهيل العثور على الصور من خلال البحث عن محتوياتها، ومنع البريد العشوائي في Gmail.
لقد وضع الرئيس التنفيذي سوندار بيتشاي الشركة في وضع “الذكاء الاصطناعي أولاً” في عام 2016. واليوم، لا شك أن الذكاء الاصطناعي يشكل جزءًا من الحمض النووي الحالي لشركة Alphabet. ولكي نكون واضحين، فإن الشركة لديها الآن 100000 موظف يعملون في مجال الذكاء الاصطناعي. لم تكن خطوات الذكاء الاصطناعي الأولى هي الأسهللكن نموذج الذكاء الاصطناعي Gemini الخاص به يعمل.
قال بيتشاي في مؤتمر صحفي: “كل منتجاتنا الستة التي تضم أكثر من 2 مليار مستخدم شهريًا تستخدم الآن Gemini. وهذا يعني أن Google هي الشركة التي تقدم الذكاء الاصطناعي للجميع حقًا”. مكالمة أرباح الربع الثاني من عام 2024.
تتمتع شركة Alphabet بقدرة لا مثيل لها على الاستمرار في تقديم ميزات الذكاء الاصطناعي للتطبيق الفوري تقريبًا. وهذا يسمح بردود الفعل السريعة، مما يساعد فقط على تحسين العروض باستمرار وتعزيز موقف Alphabet التنافسي.
وتتمتع الشركة بموارد مالية غير محدودة تقريبًا. وقد حققت 54 مليار دولار من التدفق النقدي الحر السنوي في الربع الثاني. وتتمتع ألفابت حاليًا برصيد نقدي صافٍ ضخم يبلغ 87.5 مليار دولار، مما يمنحها القوة اللازمة لمواصلة الاستثمار بكثافة في الذكاء الاصطناعي.
ورغم أن تقييم إنفيديا مرتفع للغاية، فإن هذا لا يشكل مصدر قلق حقيقي في هذه الحالة. إذ تتداول أسهم ألفابت عند نسبة سعر إلى ربح معقولة تبلغ 23. ولا ينبغي للمستثمرين أن يبالغوا في التفكير في الأمر. فلطالما كانت ألفابت قوة مهيمنة في عصر الإنترنت. وأرى أن هذا سيستمر في السنوات المقبلة، وخاصة في عالم حيث أصبح الذكاء الاصطناعي أكثر انتشارا.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في Alphabet الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في Alphabet، ضع ما يلي في اعتبارك:
ال مستشار الأسهم في شركة Motley Fool لقد حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم هناك العديد من الشركات التي يرغب المستثمرون في شرائها الآن… ولم تكن ألفابت واحدة منها. ومن الممكن أن تحقق الأسهم العشرة التي نجحت في الوصول إلى القائمة عوائد هائلة في السنوات القادمة.
فكر في متى نفيديا لقد قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 656،938 دولارًا!*
مستشار الأسهم يقدم للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة للنجاح، بما في ذلك التوجيه بشأن بناء محفظة، وتحديثات منتظمة من المحللين، واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
شاهد الأسهم العشرة »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 3 سبتمبر 2024
سوزان فراي، المديرة التنفيذية في شركة ألفابت، هي عضو في مجلس إدارة شركة ذا موتلي فول. لا يمتلك نيل باتيل وعملاؤه أي حصص في أي من الأسهم المذكورة. تمتلك شركة ذا موتلي فول حصصًا في شركة ألفابت وشركة إنفيديا وتوصي بهما. لدى شركة ذا موتلي فول سياسة إفصاح.
هل فاتك الارتفاع الذي حققته شركة إنفيديا؟ أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي التي يمكنني شراؤها والاحتفاظ بها. نُشرت في الأصل بواسطة The Motley Fool