بعد أيام من الإعلان عن نتائج قوية للربع الثاني، بالانتير التكنولوجيات (بورصة نيويورك: PLTR) قدمت للمستثمرين المزيد من الأخبار الجيدة عندما أعلنت عن شراكة موسعة مع مايكروسوفت (ناسداك: MSFT)الهدف هو بيع الخدمات التحليلية وخدمات الذكاء الاصطناعي لمختلف وكالات الدفاع والاستخبارات داخل الحكومة الفيدرالية.
لقد بنت شركة بالانتير سمعتها بمساعدة وكالات الاستخبارات التابعة للحكومة الأميركية في تعقب ومكافحة الإرهاب من خلال منصة جمع البيانات وتحليلها، ولكن الحكومة أصبحت في الواقع واحدة من نقاط الضعف بالنسبة للشركة على مدى العامين الماضيين. دعونا نلقي نظرة على الكيفية التي قد تغير بها هذه الصفقة هذا الوضع.
نتطلع إلى تعزيز مبيعات الحكومة الفيدرالية
كانت الحكومة الأميركية منذ فترة طويلة أكبر عملاء شركة بالانتير، على الرغم من أن نموها أصبح نقطة ضعف للشركة. فقد تباطأ نمو إجمالي الإيرادات الحكومية، بما في ذلك الحكومات الأجنبية، إلى 19% في عام 2022 و14% فقط في عام 2023.
وقد شهدت انتعاشًا طفيفًا هذا العام، مع نمو إجمالي الإيرادات الحكومية بنسبة 23% على أساس سنوي إلى 371 مليون دولار في الربع الثاني ونمو الحكومة الأمريكية بنسبة 24% إلى 278 مليون دولار.
ومع ذلك، لا يزال هذا القطاع يتخلف عن قطاعه التجاري الأسرع نموًا، والذي شهد زيادة بنسبة 33% على أساس سنوي إلى 307 ملايين دولار في الربع. كما نمت الإيرادات التجارية في الولايات المتحدة، على وجه الخصوص، بشكل أسرع بنسبة 55% إلى 159 مليون دولار.
تهدف هذه الشراكة مع مايكروسوفت إلى تحفيز النمو في قطاع الحكومة الأمريكية. ستتمكن الآن من نشر مجموعة منتجات Palantir بالكامل باستخدام سحابة Microsoft الحكومية، بما في ذلك Microsoft Azure Government وAzure Government Secret وAzure Top Secret. ستستخدم الشراكة أيضًا خدمة OpenAI من Azure وتدمج نماذج اللغة الكبيرة الخاصة بها، بما في ذلك GPT-4، في برنامج Palantir Foundry ومنصة الذكاء الاصطناعي (AIP).
ومن بين الأهداف الرئيسية للشراكة المساعدة في تسريع عمليات النشر، وخاصة باستخدام تقنية AIP. وبالتعاون مع مايكروسوفت، ستدير الشركة معسكرات تدريبية للسماح لمجتمع الدفاع والاستخبارات باختبار التكنولوجيا.
لقد حققت شركة Palantir نجاحًا كبيرًا في دفع عملية اكتساب عملاء جدد من خلال معسكراتها التدريبية في القطاع التجاري، وستسعى إلى نقل ذلك إلى القطاع الفيدرالي أيضًا. توفر هذه الورش التدريبية التدريب وتوضح كيف يمكن تطبيق AIP على العمليات المهمة للغاية وغيرها من الاستخدامات المحتملة.
من بين الجوانب السلبية في أعمال بالانتير الحكومية أنها قد تكون عملاً تعاقدياً لمشاريع محددة. وإذا تمكنت الشركة من البدء في دمج الذكاء الاصطناعي في المزيد من أعباء العمل الحكومية، فيمكن أن يساعد ذلك في خلق تدفق إيرادات أطول أمداً وأكثر موثوقية. إن تقديم خدمات الذكاء الاصطناعي لمختلف وكالات الدفاع والاستخبارات الحكومية يمثل فرصة ضخمة للشركة، ومن شأن الشراكة مع مايكروسوفت أن تجعل الحصول على الموافقات أسهل.
هل السهم يستحق الشراء؟
لقد أثبتت شركة بالانتير قوة تكنولوجيتها، ولكن الشيء الوحيد الذي يجعل العديد من المستثمرين حذرين هو تقييمها. يتم تداول السهم عند نسبة السعر إلى المبيعات المستقبلية (P/S) التي تبلغ حوالي 20 مرة بناءً على تقديرات المحللين لعام 2025.
بالنسبة لشركة تنمو إيراداتها بأقل من 30%، فإن هذا مضاعف باهظ الثمن. ولتبرير ذلك، ستحتاج إلى تسريعه إلى ما يزيد عن 30%. بدأت شركة بالانتير تشهد انتعاشًا في أعمالها مع الحكومة الأمريكية، وقد تعمل هذه الشراكة الجديدة على تنشيط ذلك بشكل أكبر. ولكن بناءً على تقييمها الحالي، يبدو أن السوق قد قامت بالفعل بتسعير هذا الأمر في السهم.
أعتقد أن شركة Palantir لديها فرصة جيدة على المدى الطويل، ولكن بالنظر إلى قيمتها، فأنا أفضل أن أكون مشتريًا في حالة تراجع الأسعار. حتى أفضل شركات التكنولوجيا تمر بفترات تنخفض فيها أسعار أسهمها، وأفضل أن أتحلى بالصبر ولا أطارد الأسهم بهذه التقييمات.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في Palantir Technologies الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في Palantir Technologies، ضع ما يلي في اعتبارك:
ال مستشار الأسهم في شركة Motley Fool لقد حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم هناك العديد من الشركات التي يرغب المستثمرون في شرائها الآن… ولم تكن شركة Palantir Technologies واحدة منها. ومن الممكن أن تحقق الأسهم العشرة التي نجحت في تحقيق هذا الهدف عائدات هائلة في السنوات القادمة.
فكر في متى نفيديا لقد قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 763,374 دولارًا!*
مستشار الأسهم يقدم للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة للنجاح، بما في ذلك التوجيه بشأن بناء محفظة، وتحديثات منتظمة من المحللين، واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
شاهد الأسهم العشرة »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 12 أغسطس 2024
لا يوجد لدى جيفري سيلر أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. لدى Motley Fool مراكز في Microsoft وPalantir Technologies وتوصي بها. توصي Motley Fool بالخيارات التالية: شراء 395 دولارًا أمريكيًا لشهر يناير 2026 على Microsoft وبيع 405 دولارًا أمريكيًا لشهر يناير 2026 على Microsoft. لدى Motley Fool سياسة إفصاح.
هل تساعد شراكة مايكروسوفت الجديدة في إطلاق أسهم Palantir إلى القمر؟ تم نشر المقال في الأصل بواسطة The Motley Fool