Investing.com – إليك ملخصًا احترافيًا لأهم المعلومات التي قالها محللو وول ستريت خلال الأسبوع الماضي.
يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على التعليقات الأولى من تعليقات محللي الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. ترقية اليوم!
خطوط ألاسكا الجوية
ماذا حدث؟ يوم الاثنين، تمت ترقية ميليوس طيران ألاسكا (NYSE:) للشراء بسعر مستهدف قدره 56 دولارًا.
*تيلدر: يرى ميليوس أن إعداد السعة المنضبطة يمثل فرصة لإجراء مراجعات إيجابية في عام 2025. وتستفيد خطوط ألاسكا الجوية من أوجه التآزر في هاواي؛ إدارة قوية وحصة السوق في المناطق الرئيسية.
ما هي القصة الكاملة؟ يسلط المحللون في شركة Melius الضوء على الطبيعة المتقلبة لأسهم شركات الطيران، مشيرين إلى أنه على الرغم من التحديات التي تواجهها الصناعة، إلا أن هناك فترات تتفوق فيها الأسهم بشكل ملحوظ. وهم يعتقدون أن إعداد السعة المنضبطة الحالي، مدفوعًا بالحاجة إلى إصلاح الهوامش، يمثل فرصة حقيقية لمراجعات إيجابية في عام 2025. على سبيل المثال، يمكن لشركة يونايتد إيرلاينز أن تشهد قوة أرباح تبلغ 20 دولارًا بحلول عام 2027 مقارنة بـ 10.21 دولارًا في عام 2024.
في وقت سابق من العام، قام ميليوس بتخفيض تصنيف خطوط ألاسكا الجوية بسبب مخاوف بشأن كون عملية الاستحواذ في هاواي مصدر إلهاء. ومع ذلك، فإن الترشيد غير المتوقع للسعة من شركتي JetBlue وSouthwest قد فضل أسواق الساحل الغربي في ألاسكا. على الرغم من توقع شركة خطوط هاواي الجوية أن تخفف الأرباح بنسبة 22% في عام 2025، يعتقد ميليوس أن إدارة ألاسكا يمكنها معالجة أساسيات هاواي وتحسينها بسرعة. ويتوقعون المزيد من التفاصيل في يوم المستثمر في 10 ديسمبر، حيث قد يكون هناك اتجاه صعودي لتوقعات التآزر الأولية.
لا تستفيد ألاسكا من أوجه التآزر في هاواي فحسب، بل تفتخر أيضًا بواحد من أقوى فرق الإدارة التي تتمتع بأعلى حصة في السوق في شمال غرب المحيط الهادئ، وكاليفورنيا، والآن هاواي.
الشراء في Melius يعني أن “Melius يستخدم منهجية تصنيف من ثلاث نقاط على مستوى المخزون للشراء، والاحتفاظ، والبيع. التصنيف هو مقابل مؤشر S&P 500. نحن نحافظ على وجهة النظر القائلة بأن عملنا يكشف عن أخطاء في التسعير تصبح أكثر وضوحًا على مدى فترة زمنية أطول، وبالتالي فإن أفق استثمارنا عادة ما يكون عامين، على الرغم من أننا غالبًا ما نذكر أو ندرج وجهات نظر قصيرة المدى عندما نرى محفزات وأحداث تستحق التميز.”
نسيج
ماذا حدث؟ في يوم الثلاثاء، خفضت TD Cowen تصنيف Tapestry (NYSE:) إلى سعر مستهدف قدره 52 دولارًا.
*تيلدر: TD Cowen يخفض تصنيف الأسهم إلى Hold؛ الحذر بسبب الاتجاهات الصامتة في الأسهم الصينية والأمريكية بالقرب من هدف 52 دولارًا أمريكيًا؛ هوامش قوية ولكن حذرة من المقارنة لعدة سنوات ومخاطر صفقة CPRI.
ما هي القصة الكاملة؟ يشير TD Cowen إلى أن السهم يقع ضمن 3% من السعر المستهدف البالغ 52 دولارًا، مدفوعًا بنمو قوي في الأسعار بنسبة +40% منذ بداية العام وحتى تاريخه و+85% على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، مما أدى إلى نسبة سعر إلى ربح تبلغ 11x. مقارنة بمتوسط 9.5x لمدة خمس سنوات. ومع ذلك، لا تزال شركة الوساطة حذرة بسبب اتجاهات المستهلكين الصامتة في الصين والولايات المتحدة، والمخاطر المحتملة المرتبطة بصفقة CPRI المعلقة، واستراتيجية منصة المحفظة الشاملة.
وفي الولايات المتحدة، تراجعت المبيعات إلى ثابتة أو سلبية قليلاً، لكن الهوامش ظلت قوية بسبب البيع بالسعر الكامل. تشعر TD Cowen بالقلق من المقارنة الصعبة لعدة سنوات مقابل نمو المبيعات المذهل والهوامش مدرب . بالإضافة إلى ذلك، فإن الاتجاهات المتدهورة في الصين، وارتفاع معدلات البطالة بين الشباب، وسوق العقارات المتعثرة تساهم في توقعاتهم الحذرة. وبالتالي، قامت TD Cowen بتخفيض تصنيف السهم من الشراء إلى الاحتفاظ، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 52 دولارًا بناءً على تقدير 11x للسنة المالية 26.
يعني الانتظار عند TD Cowen أنه “من المتوقع أن يحقق السهم عائدًا إجماليًا يتراوح بين -10% إلى +15% خلال الـ 12 شهرًا القادمة.”
كورفو
ماذا حدث؟ في يوم الأربعاء، قام ريموند جيمس بتخفيض تصنيف Qorvo (NASDAQ:) إلى أداء السوق دون تحديد السعر المستهدف.
*تيلدر: أعلنت شركة Qorvo عن توقعات مخيبة للآمال لشهر ديسمبر 2024 بسبب مزيج الهواتف غير المواتي والمنافسة. تقليص حجم الشركة في نظام Android السائد؛ الشركات التي لا تعتمد على الهواتف الذكية تحقق أداءً جيدًا.
ما هي القصة الكاملة؟ أفاد ريموند جيمس أن توقعات الربع للشركة في ديسمبر 2024 كانت أقل من تقديراتها وتقديراتها المتفق عليها. تعزو الإدارة ذلك إلى المزيج غير المواتي في الهواتف المتميزة، مما يؤثر على محتوى الترددات اللاسلكية للشركة، والتحول من الطبقة المتوسطة إلى الطبقة المبتدئة في Android، حيث تتمتع الشركة بحضور محدود. بالإضافة إلى ذلك، يُشتبه في أن ضغوط الأسعار والمنافسة المحلية في الصين تؤثر على النماذج السائدة مع نضوج دورة الجيل الخامس. وبالتالي، تخطط الشركة لتقليص حجمها في سوق Android السائد، والذي يقدر ريموند جيمس أنه يمثل أكثر من 10% من إجمالي سوق الترددات اللاسلكية القابلة للتوجيه.
على الجانب الإيجابي، تتخذ الشركة خطوات لتقليل نفقات التشغيل والتصنيع، كما أن أعمالها غير المتعلقة بالهواتف الذكية (HPA وCSG) تحقق أداءً جيدًا. في حين لا يزال ريموند جيمس متفائلاً بشأن فرص المحتوى طويلة المدى للشركة في الهواتف المتميزة، إلا أنهم يتوقعون استمرار الرياح المعاكسة خلال الأرباع القليلة القادمة.
على الرغم من التقييم المعقول لما يقرب من 13 ضعفًا للسعر / الربحية المقدرة للسنة المالية 2026 بعد السوق، إلا أن ريموند جيمس لا يتوقع العديد من المحفزات المباشرة للسهم.
أداء السوق في ريموند جيمس يعني أنه “من المتوقع أن يكون أداء الورقة المالية متوافقًا بشكل عام مع مؤشر S&P 500 على مدار الـ 12 شهرًا القادمة ويمكن استخدامها كمصدر للأموال للأوراق المالية ذات التصنيف العالي.”
وينجستوب
ماذا حدث؟ في يوم الخميس، قامت BTIG بترقية Wingstop (NASDAQ:) للشراء بسعر مستهدف يبلغ 370 دولارًا.
*تيلدر: ترى BTIG أن سعر أقل من 300 دولار هو شراء طويل الأجل، مستشهدة بالعلامة التجارية والموارد القوية. الترقية مدفوعة بتطوير الوحدة والاقتصاد والزيادة المحتملة في معدل حقوق الملكية.
ما هي القصة الكاملة؟ يعتقد محللو BTIG أن الانخفاض إلى ما دون 300 دولار يمثل فرصة جذابة للمستثمرين على المدى الطويل الراغبين في النظر إلى ما هو أبعد من التحليل المفرط لآثار توجيهات الربع الرابع. وهي تسلط الضوء على العلامة التجارية القوية للشركة والموارد المثيرة للإعجاب، والتي تشمل زيادة الإعلانات، وابتكارات القائمة مثل شطائر الدجاج أو العطاءات، والعروض الترويجية مثل الحزمة الخالية من العظم، لإعادة تسريع مبيعات المتجر نفسه.
إن التسارع في تطوير الوحدات، واقتصاديات الوحدات الأفضل في فئتها، والإمكانات طويلة المدى تدعم ترقية BTIG. ويشير المحللون أيضًا إلى أن الإدارة يمكنها في النهاية زيادة معدل الإتاوة على الوحدات الجديدة للحصول على المزيد من الأرباح المحتملة.
الشراء من BTIG يعني “الأوراق المالية التي من المتوقع أن تحقق عائدًا إجماليًا إيجابيًا بنسبة 15% أو أكثر على مدار الـ 12 شهرًا التالية للتوصية. قد يتم الحفاظ على تصنيف الشراء طالما كان ذلك مناسبًا، على الرغم من تقلبات الأسعار التي قد تتسبب في انخفاض الهدف خارج نطاق العائد البالغ 15٪.
شركة اتلاسيان
ماذا حدث؟ في يوم الجمعة، قامت Keybanc بترقية Atlassian Corp (NASDAQ:) إلى الوزن الزائد مع سعر مستهدف قدره 260 دولارًا.
*تيلدر: يرى Keybanc أن توجيهات Atlassian محددة لإيقاع الضرب والرفع المتسق. محفزات النمو: مبادرات الذكاء الاصطناعي، والتسعير السحابي، وترحيل مراكز البيانات.
ما هي القصة الكاملة؟ تعتقد Keybanc، في أعقاب النتائج المالية القوية لشركة Atlassian في الربع الأول، أن توجيهات الشركة تم وضعها الآن بشكل مناسب لتسهيل المضي قدمًا في إيقاع الإيقاع والرفع الأكثر اتساقًا.
يسلط البنك الضوء على التوسع المستقر في المقاعد المدفوعة الأجر خلال الربعين الماضيين وإطار التوجيه المعدل حسب المخاطر الذي يفسر تدهور بيئة الاقتصاد الكلي. بالإضافة إلى ذلك، تشير الدراسات الاستقصائية الأخيرة التي أجرتها Keybanc إلى بعض التفاؤل في ميزانيات تكنولوجيا المعلومات لعام 2025، مما يخلق إعدادًا إيجابيًا لشركة Atlassian.
تحدد Keybanc العديد من المحفزات لتسريع النمو بعد السنة المالية 2025. وتشمل هذه المحفزات تنفيذ مبيعات أكثر تركيزًا على زيادة المبيعات والبيع المتبادل، خاصة مع مبادرات الذكاء الاصطناعي مثل Rovo وAtlassian Intelligence.
ويشير محللو Keybanc أيضًا إلى زيادات أعلى من المعتاد في أسعار السحابة وترحيل مراكز البيانات إلى السحابة، والتي، على الرغم من التكتل المحتمل، توفر فرصًا كبيرة مع أكبر عملاء Atlassian وأكثرهم إستراتيجية.
الوزن الزائد في Keybanc يعني “أننا نتوقع أن يتفوق أداء السهم على قطاع تغطية المحللين خلال الأشهر الستة إلى الاثني عشر القادمة.”