Investing.com – فيما يلي ملخص احترافي لأهم ما توصل إليه محللو وول ستريت خلال الأسبوع الماضي.
يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على الأولوية في الحصول على تعليقات المحللين ذوي الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. قم بالترقية اليوم!
روبن هود
ماذا حدث؟ في يوم الاثنين، قامت شركة بايبر ساندلر بترقية سهم Robinhood (NASDAQ:) إلى Overweight مع هدف سعر 23 دولارًا.
*ملخص: إن الانخفاض الأخير في أسعار الأسهم يوفر نقطة دخول. وهناك رياح مواتية للأعمال في الأفق.
ما هي القصة الكاملة؟ وتعتقد بايبر أن التراجع الأخير يوفر نقطة دخول جذابة إلى منصة وساطة مبتكرة وسريعة النمو. وفي الأمد القريب، تتوقع بايبر أن يتم تعويض الرياح المعاكسة لدخل الفائدة الصافي من تخفيضات الأسعار المستقبلية إلى حد كبير من خلال زيادة نشاط التداول ونمو قروض الهامش. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع بايبر أن تستفيد HOOD من إطلاق منصة تداول جديدة على شبكة الإنترنت وإطلاق تداول خيارات المؤشرات والعقود الآجلة في وقت لاحق من هذا العام.
وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع بايبر أن تستفيد HOOD من عدة عوامل رئيسية: النمو المستمر في تجارة التجزئة العالمية والمشتقات المالية، وانتقال الثروة من جيل طفرة المواليد إلى أبنائهم، والمكانة القوية في سوق العملات المشفرة، والتوسع الدولي، حيث لا تزال HOOD في المراحل المبكرة. ومن المتوقع أن تدفع هذه العوامل النمو على المدى الطويل وتعزز مكانة HOOD في السوق.
الوزن الزائد في شركة بايبر يعني “من المتوقع أن يتفوق الأداء نسبيًا على متوسط مجموعة الأسهم التي يغطيها المحلل”.
هورميل فودز
ماذا حدث؟ في يوم الثلاثاء، قامت سيتي بترقية سهم Hormel Foods (NYSE:) إلى شراء مع هدف سعر 37 دولارًا.
*ملخص: من المتوقع أن يؤدي تحسن اتجاهات مبيعات التجزئة وبيئة تكاليف المدخلات الحميدة إلى تعزيز ربحية السهم. وتتداول الأسهم بخصم عن قيمتها التاريخية.
ما هي القصة الكاملة؟ يرى محللو سيتي إمكانية طفيفة لارتفاع ربحية سهم هورميل فودز في الربع الثالث من عام 2024 والسنة المالية 2024، مع مزيد من الارتفاع في السنة المالية 2025 والسنة المالية 2026. وعلى الرغم من الرياح المعاكسة من توقف أعمال بلانترز، يبدو أن اتجاهات مبيعات التجزئة الأساسية تتحسن، ويبدو أن بيئة تكاليف المدخلات حميدة مع انخفاض تكاليف الأعلاف. بالإضافة إلى ذلك، قد يؤدي انخفاض الإنتاج في صناعة الديك الرومي قريبًا إلى ارتفاع الأسعار. يبدو أن المشاعر تجاه الأسهم منحرفة سلبًا، حيث أن تصنيف الشراء لـ Citi هو الوحيد بين نظرائه من جانب البيع، وتفترض تقديرات الإجماع بالفعل أن تحسين ربح التشغيل المستهدف لـ HRL بمقدار 250 مليون دولار في السنة المالية 2026 لن ينجح.
وتتداول الأسهم بسعر أعلى من معظم أسهم الأغذية ولكن بخصم أكبر من مضاعفاتها التاريخية لسعر السهم إلى الربحية وقيمة الشركة/الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مقارنة بنظيراتها من أسهم الأغذية. ويعتقد محللو سيتي أن هذا يمثل فرصة للمستثمرين، نظرا لإمكانية تحسين الأرباح وظروف السوق المواتية.
الشراء من سيتي يعني “شراء (1) ETR بنسبة 15% أو أكثر أو 25% أو أكثر للأسهم عالية المخاطر”.
مطعم شيبوتلي المكسيكي
ماذا حدث؟ في يوم الأربعاء، قامت شركة Wedbush بترقية تصنيف شركة Chipotle Mexican Grill (NYSE:) إلى Outperform مع هدف سعر 58 دولارًا.
*ملخص: يقول ويدبوش إن شركة CMG قادرة على الحفاظ على مكاسب حصتها في السوق في ظل استمرار التحديات الاقتصادية الكلية. التقييم جذاب.
ما هي القصة الكاملة؟ وتشير تقارير ويدبوش إلى أن شيبوتلي لا تزال في أيدٍ أمينة على الرغم من رحيل بريان نيكول، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، الذي سينضم إلى ستاربكس (NASDAQ:) في التاسع من سبتمبر. وسيتولى سكوت بوترايت، الرئيس التنفيذي للعمليات الحالي في شيبوتلي، منصب الرئيس التنفيذي المؤقت، بينما سيبقى جاك هارتونج، الذي أعلن مؤخرًا تقاعده من منصب الرئيس المالي، في منصبه إلى أجل غير مسمى كرئيس للاستراتيجية والمالية وسلسلة التوريد. وتنسب الشركة الفضل إلى كلا الزعيمين، إلى جانب نيكول، في تحول شيبوتلي وتعتقد أن الشركة في وضع جيد للمستقبل.
تسلط شركة Wedbush الضوء على محركات نمو مبيعات المتاجر نفسها في النصف الثاني من العام مقارنة بالتوقعات المعاد ضبطها، مشيرة إلى ملاحظة الإدارة لاتجاهات المبيعات المتقلبة في يوليو. ومن المتوقع أن تتوافق أسعار قائمة الربع الثالث مع أسعار الربع الثاني، مع عدم وجود إجراءات تسعير أخرى مخطط لها لعام 2024. ومن المتوقع أن يعزز عودة عناصر القائمة الشهيرة مثل Brisket المقارنات في الربع الثالث. بالإضافة إلى ذلك، تم إعادة ضبط توقعات الهامش بعد الربع الثاني، مع تعديل تكاليف الغذاء وتكاليف العمالة. تحافظ الشركة على تقديرها لنمو مبيعات المتاجر نفسها في الربع الثالث بنسبة 6.0٪ وترى إمكانية لارتفاع الهامش مع انخفاض أسعار الأفوكادو وترجم النمو التدريجي للمقارنات إلى هوامش أعلى
التفوق في الأداء في Chipotle يعني “توقع أن يتفوق العائد الإجمالي للسهم على الأداء النسبي للعائد الإجمالي المتوسط لمجال تغطية المحلل (أو فريق المحلل) على مدى الأشهر الستة إلى الاثني عشر المقبلة”.
روبن هود
ماذا حدث؟ في يوم الخميس، رفع دويتشه بنك تصنيفه لسهم Robinhood (NASDAQ:) إلى شراء مع هدف سعر 24 دولارا.
*ملخص: كانت مراجعات أرباح السهم إيجابية. وتعمل الإدارة في بيئة مواتية لدعم الأرباح.
ما هي القصة الكاملة؟ كان قرار دويتشه بنك مدفوعًا بمراجعات أرباح إيجابية متواضعة وعمليات بيع مكثفة في السهم مؤخرًا، حيث انخفضت أسهم HOOD بنحو 25% عن ذروتها الأخيرة في يوليو/تموز وانخفضت بنسبة 18% في الربع الثالث حتى الآن. وعلى الرغم من كونها أسوأ الأسهم أداءً في تغطية دويتشه بنك لهذا الربع، إلا أن روبن هود تظل الأفضل أداءً منذ بداية العام، بزيادة قدرها 46%.
ويرى البنك أن الزخم يتزايد لقوة الأرباح طويلة الأجل في روبن هود، بدعم من ملف تنويع الأعمال المحسن، ومجموعة واسعة من مبادرات النمو الواعدة، والتحكم القوي في التكاليف، والرافعة المالية المواتية لاتجاهات التجزئة العلمانية القوية. كما يلاحظ دويتشه بنك رغبة ناشئة في تسعير المنتجات والمبادرات الجديدة بشكل أكثر ملاءمة، إلى جانب القدرة الوافرة على عائد رأس المال من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم أو الاستحواذ. وفي حين يُنظر إلى روبن هود على أنها السهم الأكثر مضاربة ضمن تغطية دويتشه بنك لأسواق رأس المال ذات القيمة السوقية الكبيرة، يرى البنك الآن أن ملف أرباح أكثر ديمومة يتطور وأن بعض المخاطر الكبيرة تتباطأ. ومع ذلك، لا يزالون يعتقدون أن أسهم هود يمكن أن تكون من بين الأكثر تقلبًا في تغطيتها للأمد القريب إلى المتوسط.
إن الشراء من دويتشه بنك يعني “بناءً على وجهة نظر حالية لمدة 12 شهرًا لإجمالي العائد على السهم، فإننا نوصي المستثمرين بشراء السهم”.
نايكي
ماذا حدث؟ في يوم الجمعة، قامت شركة Williams Trading بترقية سهم Nike (NYSE:) إلى شراء بسعر مستهدف 93 دولارًا.
*ملخص: يشير إعادة تعيين توم بيدي في منصب نائب الرئيس لشركاء السوق إلى تغييرات محتملة في شركة نايكي. ومن المتوقع ارتفاع سعر السهم مع اطلاع المزيد من المستثمرين على التحسينات التي طرأت على الأعمال.
ما هي القصة الكاملة؟ لا تتوقع شركة Williams Trading حدوث تغيير كبير وشيك في اتجاه أعمال شركة Nike، لكنها تعتقد أن إعادة تعيين توم بيدي مؤخرًا كنائب رئيس لشركاء السوق يشير إلى أن التغيير قادم. أعرب شركاء البيع بالجملة لشركة Nike عن رضاهم عن عودة السيد بيدي وبدأوا يرون اهتمامًا أكبر بحساباتهم. نظرًا لرحيل السيد بيدي في عام 2020 بعد 30 عامًا مع الشركة، تعتقد شركة Williams Trading أنه لن يعود دون الثقة في أن المزيد من التغييرات جارية.
وتشير شركة الوساطة إلى أن نتائج شركة نايكي للربع الرابع من عام 2024 وتوقعات السنة المالية 2025، إلى جانب التصور بأن نايكي تفقد بريقها، تجعل التغييرات ضرورية. فقد انخفضت نسبة أحذية نايكي، وخاصة أحذية الجري، التي شوهدت في المناطق ذات الحركة المرورية الكثيفة عن السنوات السابقة، وأصبح العملاء الأساسيون أقل استعدادًا لشراء السلع بالسعر الكامل. ولا تعتقد شركة ويليامز للتجارة أن يوم المستثمر المخطط له في 19 نوفمبر 2024 سيتأثر بهذه التغييرات. وتتوقع شركة الوساطة أن يستغرق الأمر من 15 إلى 18 شهرًا من اليوم الذي يحدث فيه التغيير حتى يتحقق التطور الحقيقي، وربما بحلول ربيع عام 2026. وعلى الرغم من التحديات، تعتقد شركة ويليامز للتجارة أن أسهم نايكي سترتفع قبل التحسينات التجارية الكبيرة، مما يشير إلى عودة شعار الشركة.
إن الشراء من Williams Trading يعني “أن العائد الإجمالي للسهم (ارتفاع السعر بالإضافة إلى عائد الأرباح) من المتوقع أن يتجاوز أكثر من 15% خلال أفق الاستثمار المقبل الذي يمتد لـ 12 شهرًا”.