بقلم سوزان ماكجي
(رويترز) – يخطط مدير أصول ناشئ للكشف عن صندوق متداول في البورصة يتجنب الشركات التي تلتزم بتدابير التنوع الكمي والأسهم والشمول (DEI)، مع التخطيط للطرح في مقر إقامة الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب في مارالاغو. يوم الخميس.
وقال جيمس فيشباك، الرئيس التنفيذي للصندوق، في مقابلة، إن الصندوق، المسمى Azoria Meritocracy ETF، سيستثمر في الشركات المدرجة في المؤشر باستثناء بضع عشرات من الشركات التي يخلص مديروها إلى أنها تستخدم التزامات كمية تجاه التنوع عند تعيين الموظفين.
ويهدف فيشباك، الذي عمل سابقًا لدى شركة Greenlight Capital التابعة لديفيد إينهورن كمتداول حتى الانقسام الحاد في صيف عام 2023، إلى جمع مليار دولار بحلول نهاية عام 2025.
وقال فيشباك: “لقد تبنت بضع عشرات من الشركات ممارسات التوظيف المناهضة للجدارة”، مشيراً إلى أنه تم استبعاد تلك الشركات.
ويقام هذا الحدث في قصر مارالاغو في فلوريدا والنادي الخاص الذي يعتبره ترامب منزله.
قال فيشباك إنه اختار هذا الموقع لأنه كان من مؤيدي ترامب، الذي يضم مؤيدوه في الحزب الجمهوري العديد من المنتقدين الصريحين للاستثمار القائم على البيئة والاجتماعية والحوكمة (ESG)، والذي يمكن أن تشمل معاييره اختيار الشركات التي تؤكد على التنوع الديموغرافي عند التوظيف.
وفي تصريحات معدة للإلقاء في هذا الحدث، قال فيشباك إن عوائد الشركات التي سيستبعدها صندوق الاستثمار المتداول في Azoria قد تخلفت عن مؤشر S&P 500 خلال السنوات الأخيرة، لكنه لم يكشف عن أسماء الشركات.
ذكرت صحيفة فايننشال تايمز يوم الخميس أن أحد أهداف أزوريا هو ستاربكس (NASDAQ:). ولم يتسن الوصول إلى سلسلة مقاهي البيع بالتجزئة على الفور للتعليق، لكن صحيفة فايننشال تايمز ذكرت أن ستاربكس قالت إنها ليس لديها حاليًا أهداف أو حصص متنوعة للتوظيف.
كان اثنان من محللي الصناعة، اللذين رفضا الكشف عن هويتهما، متشككين بشأن ما إذا كان من الممكن إثبات وجود علاقة بين أي ضعف في الأداء وسياسات التوظيف في الشركة. وتساءل آخرون عما إذا كانت مؤسسة التدريب الأوروبية ستكتسب زخمًا، وقالوا إن الصناديق التي تركز على الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة قد لا تكون غير مفضلة.
وقال تود روزنبلوث، رئيس أبحاث صناديق الاستثمار المتداولة في VettaFi: “قد يتجه المستثمرون أكثر إلى صناديق الاستثمار المتداولة ESG لأنهم يعتقدون أن الحكومة لن تدعم أهدافهم الشخصية بشكل كامل”. ورفض التعليق على Azoria ETF.
وقال بريان أرمور، محلل مؤسسة التدريب الأوروبية في Morningstar، إن مؤسسة استثمارية صغيرة قد تكافح من أجل ممارسة النفوذ على الشركات الأمريكية. وقال ارمور “سيكون من الصعب حقا الحصول على السلطة والنفوذ.”
وقال أرمور إن صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة التي حققت أكبر قدر من النجاح في محاولة إقناع الشركات بتبني التنوع والاستدامة – صناديق الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة التي يسعى فيشباك إلى تقديم بديل لها – كانت تلك التي شاركت كمساهمين بدلاً من استبعادهم. من محافظهم الاستثمارية.
وفقًا لـ Morningstar، يوجد الآن إجمالي 223 صندوقًا متداولًا متداولًا في الولايات المتحدة مع التركيز على الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة بإجمالي أصول تبلغ 110 مليار دولار. حقق أحد أكبر هذه الصناديق، وهو صندوق Vanguard ESG US Stock ETF، مكاسب بنسبة 27.45٪ حتى الآن هذا العام مقارنة بنسبة 28٪ لمؤشر S&P 500. وقد سجلت مجموعة صناديق ESG متوسط عائد قدره 10.7٪ حتى الآن. في عام 2024.
تخطط Azoria Partners للعب دور نشط في محاولة إقناع الشركات بعكس هذه السياسات.
وقال فيشباك إن من بين المتحدثين في الحدث الذي أقيم للاحتفال بالإيداع، كاثي وود من شركة Ark Investment، التي من المقرر أن تتحدث في لجنة لمناقشة بيئة الاستثمار الكلي. ومن بين المدعوين الآخرين للحدث كيفن روبرتس، رئيس مؤسسة التراث، وهي مؤسسة فكرية محافظة.
ورفض وود التعليق. ولم يتسن الوصول إلى روبرتس للتعليق.
وقال فيشباك إنه لا يعرف ما إذا كان الرئيس المنتخب سيحضر الحدث. ولم يستجب فريق ترامب الانتقالي لطلب التعليق.