موقع الاستثمار — من المتوقع أن يستمر الارتفاع الذي يقوده الذكاء الاصطناعي في أسهم التكنولوجيا في عام 2025، وفقًا لمحللي UBS، على الرغم من المكاسب الأخيرة التي دفعت السهم إلى مستويات قياسية.
ويشير البنك إلى أن ارتفاع مؤشر ناسداك العام الماضي بنسبة 28٪ كان تغذيها إلى حد كبير من خلال أسهم التكنولوجيا ذات رأس المال الكبير “Magnificent 7″، والتي تمثل أكثر من نصف أداء .
صرح UBS: “على الرغم من أن المكاسب السهلة في مجال الذكاء الاصطناعي قد تكون وراءنا، إلا أننا نعتقد أن هذا الحليف يبدو بعيدًا عن النهاية.”
وأشار محللو البنك إلى استمرار المراجعات التصاعدية في الإنفاق الرأسمالي للذكاء الاصطناعي من قبل شركات التكنولوجيا الكبرى.
من المتوقع أن يقوم عمالقة التكنولوجيا “الأربعة الكبار” بزيادة النفقات الرأسمالية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي بنسبة 51٪ على أساس سنوي في عام 2024 إلى 224 مليار دولار وبنسبة 25٪ أخرى في عام 2025 إلى 280 مليار دولار.
يسلط UBS الضوء على أن تسييل الذكاء الاصطناعي من المقرر أن يتحسن بشكل حاد في عام 2025.
ويعتقدون أن النمو السحابي بين المنصات الثلاثة الأولى يتسارع، ومن المتوقع أن يؤدي الاعتماد الأوسع للذكاء الاصطناعي عبر الصناعات إلى تضييق الفجوة بين استثمارات الذكاء الاصطناعي وإيراداته.
يشير UBS إلى أن “وصول عملاء الذكاء الاصطناعي الأكثر فائدة من شأنه أن يدعم عائد الاستثمار بشكل أكبر”.
علاوة على ذلك، فإنهم يعتقدون أن المخاوف بشأن التقييمات المتضخمة قد تكون مبالغ فيها.
يلاحظ محللو UBS أن الكثير من نمو أسهم الذكاء الاصطناعي كان مدفوعًا بالأرباح وليس بسبب توسع نسب السعر إلى الأرباح، والتي في الحقيقة انخفضت في بعض الحالات.
ويتوقعون نموًا قويًا في الأرباح بنسبة 25٪ لعام 2025، مما يدعم استمرار الأداء القوي.
يظل UBS متفائلًا بشأن أشباه موصلات الذكاء الاصطناعي والمنصات السحابية وأسماء الذكاء الاصطناعي ذات رأس المال الكبير، ويصنف قطاع تكنولوجيا المعلومات على أنه “جذاب”. ت
ويذكرون أن المستثمرين الذين لا يحصلون على مخصصات كافية يجب أن “يستخدموا نوبات التقلبات كوسيلة لشراء الأسهم”، مع التركيز على الإمكانات طويلة المدى للذكاء الاصطناعي لتحويل الصناعات وتحقيق قيمة اقتصادية كبيرة.