Investing.com – غالبًا ما ينظر المستثمرون إلى الأسواق الهابطة، التي تتميز بانخفاض المؤشر بأكثر من 20%، بخوف، لكنها تقدم دروسًا قيمة حول سلوك السوق وإدارة المحافظ الاستثمارية.
وفقًا للمحللين في UBS Financial Services، تعد الأسواق الهابطة جزءًا لا مفر منه من المشهد الاستثماري، وليس شيئًا يجب الخوف منه أو تجنبه.
وبدلا من ذلك، يجب على المستثمرين دراسة الأسواق الهابطة لفهم كيفية عملها ووضع استراتيجيات للتعامل مع التقلبات التي تجلبها.
واحدة من أولى الدروس المستفادة من مذكرة UBS هي أن الأسواق الهابطة، على الرغم من كونها مدمرة، إلا أنها نادرة نسبيا.
منذ عام 1945، أمضت الأسواق حوالي 31% من وقتها في سوق هابطة.
وعلى النقيض من ذلك، فإن غالبية نشاط السوق – 66٪ من الوقت – تم إنفاقه عند أعلى مستوياته على الإطلاق أو بالقرب منها.
يشير هذا إلى أنه على الرغم من حدوث الأسواق الهابطة، إلا أنها مراحل مؤقتة في مسار تصاعدي أطول بكثير للأسهم.
وقال المحللون: “في المتوسط، تحدث الأسواق الهابطة مرة واحدة كل 7 سنوات”، مما يعني أنه من المرجح أن يواجه المستثمرون على المدى الطويل العديد من الأسواق خلال حياتهم الاستثمارية.
بالإضافة إلى ذلك، تميل الأسواق الهابطة إلى الاستمرار لفترة قصيرة فقط. يستمر متوسط تراجع السوق الهابطة لمدة عام تقريبًا، وعادةً ما يحدث التعافي الكامل إلى مستويات السوق السابقة في غضون عامين إلى ثلاثة أعوام.
وقال المحللون: “على النقيض من ذلك، تستمر الأسواق الصاعدة لمدة 10 سنوات في المتوسط (من الذروة إلى الذروة)، وقد استمر بعضها لعقود من الزمن”.
على الرغم من أن الأسواق الهابطة قد تكون حادة وشديدة، إلا أن مدتها القصيرة تسلط الضوء على أهمية الحفاظ على رؤية طويلة المدى بدلاً من الذعر خلال فترات التقلبات الشديدة.
ويؤكد محللو بنك UBS أيضًا أن الأسواق الهابطة مؤلمة ولكنها ليست خطيرة بالضرورة ما لم يتفاعل المستثمرون بشكل متهور من خلال بيع أصولهم.
تاريخيًا، شهد مؤشر S&P 500 متوسط انخفاضات بنسبة 31% خلال الأسواق الهابطة، وقد يستغرق الأمر عدة سنوات حتى تتعافى الأسواق بشكل كامل.
ومع ذلك، فإن البيع أثناء تراجع السوق يؤدي إلى خسائر قد تكون مؤقتة، وهو خطأ يرتكبه العديد من المستثمرين بسبب الخوف أو الرغبة في تقليل الخسائر قصيرة الأجل.
وهذا النوع من السلوك يزيد من خطر استنزاف المحافظ الاستثمارية قبل الأوان ويمكن أن يقوض النجاح المالي على المدى الطويل.
ومع ذلك، يمكن للمستثمرين الذين يظلون ملتزمين باستراتيجياتهم الاستفادة من الأسواق الهابطة. يمكن للمستثمرين الاستفادة من المساهمة في محافظهم الاستثمارية خلال الأسواق الهابطة من خلال تحويل تسلسل مخاطر العوائد إلى ميزة.
من خلال الاستمرار في الاستثمار عندما تكون الأسعار منخفضة، يضع المستثمرون أنفسهم في وضع يسمح لهم بالاستفادة عندما ينتعش السوق، مما يعزز إمكانات نمو محفظتهم الاستثمارية بمرور الوقت.