أصدرت شركة Fairlead Strategies اليوم تقريرًا يرى نقاط ضعف محتملة في سوق الأسهم الأمريكية، مع وجود خطر حدوث تراجع أعمق في الأسابيع المقبلة.
وتشير شركة الأبحاث، التي تركز على التحليل الفني، إلى ضعف ملحوظ في الزخم قصير الأجل كما يتضح من مؤشر التقارب والتباعد المتوسط المتحرك اليومي (MACD). وهو مؤشر فني يستخدم لقياس حركة السوق.
وكتب الاستراتيجيون في مذكرة: “لقد شهد مؤشر SPX ضعفًا في الزخم قصير الأجل بشكل ملحوظ وفقًا لمؤشر MACD اليومي، مما يعرضه لخطر تراجع أعمق على مدى الأسبوعين إلى الستة أسابيع المقبلة”.
“يقع مستوى الدعم الأولي عند حوالي 5430 وفقًا لنموذج السحابة، والذي نعتقد أنه معرض للخطر عند إعادة اختبار مستوى الدعم التالي بالقرب من 5200. إن فقدان الزخم قصير الأجل منتشر على نطاق واسع، مما يؤثر أيضًا على مؤشرات الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم.”
كما أشار فيرليد إلى أن مؤشر نيكاي الياباني شهد انخفاضًا كبيرًا بنسبة تزيد عن 5% هذا الأسبوع، مما أدى إلى تعديل سلبي في المؤشرات قصيرة الأجل. وقد أدى هذا إلى تسليط الضوء على إمكانية إعادة اختبار مؤشر نيكاي لمستوى الدعم الرئيسي، والذي يبلغ حاليًا حوالي 34000.
ويشير تدهور المؤشر على المدى الطويل إلى أن الأسهم اليابانية من المرجح أن تدخل فترة من التداول ضمن نطاق ضيق. وأضاف فيرليد أن هذه الفترة قد تستمر لعدة أشهر أخرى، حتى مع استمرارها في اتجاهها الصعودي المستمر.
في سوق السلع الأساسية، ظهرت علامات على انتعاش محتمل. وتشير إشارة “شراء” جديدة قصيرة الأجل إلى إمكانية حدوث استقرار فوق أدنى مستوى سجله النفط في ديسمبر/كانون الأول، والذي بلغ نحو 69 دولاراً للبرميل.
ويراقب المحللون ما إذا كان خام غرب تكساس الوسيط قادراً على استعادة الدعم عند مستوى 75 دولاراً للبرميل. وقد يؤدي الفشل في ذلك إلى انحدار كبير، وحل نمط المثلث الطويل الأجل في تسعير النفط الخام إلى الجانب السلبي، كما أشارت شركة الأبحاث في تقريرها اليوم.