في كثير من الأحيان تدفع تقلبات السوق المستثمرين إلى اختبار محافظهم الاستثمارية، وهو ما يعني بالنسبة للمستثمرين الأميركيين في كثير من الأحيان اللجوء إلى صناديق الاستثمار المتداولة، أو صناديق الاستثمار المتداولة، لتحديث مراكزهم أو التصرف بناء على أفكار جديدة.
منذ انتشار الوباء، تضاعف حجم سوق صناديق الاستثمار المتداولة تقريبًا – حتى نهاية الربع الأول، مثلت صناديق الاستثمار المتداولة 7.1 تريليون دولار، أو 13% من سوق الأسهم الأمريكية و2.8% من سوق السندات الأمريكية، ارتفاعًا من 3.5 تريليون دولار في عام 2019، وفقًا لشركة بلاك روك.
توقف تود سوهن، استراتيجي الصناديق المتداولة في البورصة في شركة Strategas Asset Management، مؤخرًا في بودكاست Stocks in Translation التابع لـ Yahoo Finance، وسلط الضوء على بعض إيجابيات وسلبيات الصناديق المتداولة في البورصة بالنسبة للمستثمرين.
إن الميزة الأساسية لصناديق الاستثمار المتداولة هي التكلفة – فقد انخفضت الرسوم المفروضة على المستثمرين وسط السباق نحو عمولات صفرية بين كبار الوسطاء.
وقال سون “يمكنك شراء صندوق S&P 500 مقابل 2 أو 3 نقاط أساس. وهذا لا شيء”.
هذا المحتوى المضمن غير متوفر في منطقتك.
إن شراء سهم واحد من كل مكون من مكونات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 سيكلف نحو 105 آلاف دولار أميركي. أما تكرار المؤشر بالكامل وفقاً لوزن كل سهم فسوف يكلف 15.5 مليون دولار أميركي على الأقل، وفقاً لحسابات ياهو فاينانس، والتي لا تشمل عمولات السمسرة. وعلى النقيض من ذلك، فإن الرسوم السنوية البالغة 3 نقاط أساس ــ أو 0.03% ــ على صندوق الاستثمار المتداول تعني أن المستثمر سوف يدفع 3 دولارات أميركية عن كل ألف دولار أميركي يستثمرها.
وتستفيد صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا من مجموعة واسعة من الأسواق والاستراتيجيات، وهو أمر ضروري للتنويع.
وأكد سوهن أن صناديق الاستثمار المتداولة تتيح للمستثمرين “القدرة على الوصول إلى أي سوق تقريبا في جميع أنحاء العالم”.
بالإضافة إلى التنوع الجغرافي وتنويع فئات الأصول، تطورت صناديق الاستثمار المتداولة لتقليد استراتيجيات معينة لصناديق التحوط. على سبيل المثال، تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة ذات البيتا الذكية قواعد محددة مسبقًا لاختيار الاستثمارات في الصندوق.
وسلط سوهن الضوء أيضًا على الشفافية باعتبارها ميزة أساسية، حيث تقوم صناديق الاستثمار المتداولة بالإبلاغ عن حيازاتها على أساس يومي.
وقال سوهن “أستطيع أن ألقي نظرة على ممتلكاتي كل يوم. وأعلم المكونات التي يتكون منها استثماري”.
صناديق الاستثمار المتداولة تشبه صناديق الاستثمار المشتركة، ولكن الفارق الرئيسي بينهما هو السيولة خلال اليوم. يمكن تداول صناديق الاستثمار المتداولة طوال اليوم، بينما لا يمكن شراء وبيع صناديق الاستثمار المشتركة إلا عند الإغلاق.
وقال سوهن “أستطيع تداول هذه الصناديق طوال اليوم إذا أردت ذلك. وإذا كنت مستثمراً كبيراً، فيمكنني نقل مبالغ كبيرة من المال إلى هذه الصناديق”.
وتقدم العديد من صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا مزايا ضريبية كبيرة، والتي وصفها سون بأنها “الوصفة السرية” الخاصة بها.
وفي أوقات التوتر والتقلبات التي تشهدها الأسواق، قد تعمل صناديق الاستثمار المتداولة كـ “ممتصات للصدمات”. وإذا كان المستثمر يشعر بالقلق إزاء تراجع سهم ما، كما أوضح سون، “فإنه يستطيع شراء صندوق استثمار متداول من أقرانه لتنويع استثماراته وتخفيف المخاطر”.
وقال سوهن “إن صناديق الاستثمار المتداولة تتمتع بقيمة كبيرة في البيئات المتقلبة. وهي لا تؤدي إلى تفاقم أي نوع من هياكل السوق. بل إنها تساعد في تهدئة الأمور”.
على بودكاست Yahoo Finance الأسهم في الترجمةمحرر الشؤون المالية في ياهو جاريد بليكري يخترق هذا البرنامج فوضى السوق والأرقام الصاخبة والمبالغة ليقدم لك محادثات ورؤى أساسية من مختلف أنحاء عالم الاستثمار، مما يوفر لك السياق الحاسم اللازم لاتخاذ القرارات الصحيحة لمحفظتك. يمكنك العثور على المزيد من الحلقات على موقعنا مركز الفيديو. شاهد على شاشتك خدمة البث المفضلةأو استمع واشترك على آبل بودكاست, سبوتيفايأو أينما تجد ملفات البودكاست المفضلة لديك.
انقر هنا للحصول على أحدث أخبار سوق الأوراق المالية والتحليلات المتعمقة، بما في ذلك الأحداث التي تحرك الأسهم
اقرأ أحدث الأخبار المالية والتجارية من Yahoo Finance