يتعين على شركة Tesla (TSLA) القيام بالكثير إذا أرادت البقاء بين نخبة التكنولوجيا.
على الرغم من تقرير الأرباح المفاجئ الذي أدى إلى ارتفاع أسهم الشركة المصنعة للمركبات الكهربائية – مما أدى إلى أكبر قفزة خلال اليوم منذ أكثر من عقد من الزمان – تعيد وول ستريت مرة أخرى تقييم إدراجها في Magnificent Seven.
سيطر أعضاء المجموعة – Nvidia (NVDA)، وApple (AAPL)، وAlphabet (GOOG، GOOGL)، وAmazon (AMZN)، وMeta (META)، وMicrosoft (MSFT)، وTesla – على الأسواق في عام 2023 وعادوا كمفتاح محتمل. سائق مع بدء موسم أرباح الربع الثالث. من المتوقع أن تقود المجموعة نموًا في الأرباح بنسبة 18.1٪ على أساس سنوي في الربع الثالث، ومن المتوقع أن تكون أربعة من الأسهم – Nvidia وAlphabet وAmazon وMeta – ضمن أكبر 10 مساهمين في نمو أرباح S&P 500، وفقًا إلى فاكتسيت.
عاد الجدل حول شركة تسلا مع استمرار المخاوف على الرغم من عودة أرباحها. وقفزت أرباح تسلا في الربع الثالث بنسبة 17%، وهو تحول كبير بعد ربعين من الانخفاضات.
هذا لا يكفي بالنسبة لوول ستريت: أخبرني الاستراتيجيون أنها لا تزال معرضة لخطر التخلف عن بقية شركات التكنولوجيا الكبرى بسبب الأساسيات المبالغ فيها.
وشبه جاي وودز، كبير الاستراتيجيين العالميين في شركة Freedom Capital Markets، شركة Tesla بعملة البيتكوين، مما يشير إلى أن السهم يتداول على “الآمال والأحلام” أكثر من الأساسيات.
“لقد حظيت شركة Tesla بلحظتها في الشمس… بالنسبة لي، إنها أشبه بشركة Cisco أو Intel خلال فقاعة الدوت كوم، ونحن الآن ننتقل إلى أشياء أخرى،” حذر وودز في موجز الصباح الخاص بـ Yahoo Finance.
في حين أن الرئيس التنفيذي إيلون ماسك غالبًا ما يصنف تيسلا على أنها شركة تكنولوجيا، فمن المرجح أن تستغرق رهانات الشركة في مجال الذكاء الاصطناعي والروبوتات سنوات لتؤتي ثمارها. في هذه الأثناء، يجب أن تعتمد شركة تسلا على تحسين أعمالها الأساسية في مجال السيارات – وهو تناقض صارخ مع نظيراتها من الشركات السبعة الرائعة.
قال لي دان مورجان، المستثمر التكنولوجي منذ فترة طويلة: “أنا أعمل في قطاع التكنولوجيا منذ عام 1990، وأتذكر الفرسان الأربعة… لم نضيف مخزونًا من السيارات مع شركات سيسكو، وإنتل، وديل، ومايكروسوفت”.
أدى الأداء الضعيف لشركة Tesla مؤخرًا والتقييم المرتفع إلى زيادة الضغط على مكانتها بين أقرانها من Mag Seven. بما يقارب 73 ضعف الأرباح الآجلة، فإن مضاعف السعر الآجل إلى الأرباح يتجاوز بكثير الآخرين في المجموعة.
اعتبارًا من بعد ظهر يوم الجمعة، قام ما يزيد قليلاً عن 40٪ من المحللين الذين يغطون شركة Tesla بتقييم السهم على أنه شراء، وفقًا لبيانات بلومبرج، مما يجعل Tesla هو سهم Magnificent Seven الأقل تفضيلاً بين المحللين.
وفيما يتعلق باستبدال تسلا، فقد برزت Netflix كمنافس قوي.
أشار أياكو يوشيوكا من Wealth Enhancement Group لي إلى أن Netflix “الأمر الأكثر منطقية”، حيث وصلت أسهم عضو FAANG الأصلي مؤخرًا إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق، مدعومة بالأرباح القوية والتوجيه القوي.