مع انتهاء موسم أرباح الربع الثاني من عام 2024، ألقى محللو بيرنشتاين الضوء على كيفية تراكم بعض مزودي خدمات الذكاء الاصطناعي السحابية الكبار – أمازون (NASDAQ:)، ومايكروسوفت (NASDAQ:)، وألفابت (NASDAQ:)، وأوراكل (NYSE:) – في سوق الحوسبة السحابية التنافسية.
وعلى الرغم من التباين في الأداء، فإن الموضوع الشامل هو أن الذكاء الاصطناعي التوليدي بدأ يلعب دوراً حاسماً في دفع نمو الإيرادات في جميع المجالات.
أمازون: تقول الشركة إن AWS شهدت ربعًا قويًا، مع نمو الإيرادات بنسبة 19% على أساس سنوي، لتصل إلى 26 مليار دولار.
وأكد بيرنشتاين أن تسارع AWS كان بمثابة نقطة مضيئة في الأداء العام لشركة أمازون، مدفوعًا بمزيج من نهاية جهود تحسين السحابة وزيادة الأنشطة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.
وبالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن تحافظ AWS على زخم نموها، وخاصة مع تزايد أنشطة الحوسبة السحابية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي في النصف الثاني من العام. ومع ذلك، يشير المحللون إلى أن الهوامش قد تتقلص إلى نحو 30% بسبب زيادة الاستهلاك المرتبط باستثمارات الذكاء الاصطناعي وزيادة عدد الموظفين الفنيين.
مايكروسوفت: يقول المحللون إن Azure التابعة لشركة Microsoft تواصل تعزيز مكانتها في مجال الذكاء الاصطناعي، حيث تساهم Azure AI بنسبة 8% في نموها.
في حين جاء النمو الإجمالي لـ Azure أقل قليلاً من التوقعات بسبب قيود السعة وضعف الطلب غير المرتبط بالذكاء الاصطناعي في أوروبا، يعتقد المحللون أن Microsoft قد تولت زمام الذكاء الاصطناعي من Google. ومن المتوقع أن يتسارع نمو Azure في النصف الأخير من السنة المالية 2025 مع تبدد مشكلات السعة وزيادة الطلب على الذكاء الاصطناعي.
جوجل: أظهرت جوجل كلاود أداءً قويًا بنمو سنوي بنسبة 29%، متجاوزة التوقعات وبلغت إيراداتها 10.3 مليار دولار. ولعبت الإيرادات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، والتي تمثل 6-10% من إجمالي إيرادات جوجل كلاود، دورًا مهمًا في هذا النمو.
ومع ذلك، يحذر المحللون من أن ارتفاع التكاليف المرتبطة بتوظيف المواهب الفنية وزيادة الاستهلاك قد يؤثر سلباً على الهوامش في الأرباع المقبلة.
أوراكل: وفقًا للمحللين، فإن أعمال الحوسبة السحابية لشركة أوراكل، على الرغم من صغر حجمها مقارنة بمنافسيها، تكتسب زخمًا. ويشيرون إلى أن OCI Gen 2 بدأت في دفع نمو كبير لشركة أوراكل، وخاصة من خلال شراكاتها مع مايكروسوفت وجوجل وOpenAI.
ويرى المحللون أن أعمال الحوسبة السحابية لشركة أوراكل على استعداد لتحقيق “نمو فائق” في ظل الطلب القوي والقدرة المتزايدة.