نظرة على اليوم القادم في الأسواق الأوروبية والعالمية من أنكور بانيرجي
توقفت الأسواق مؤقتًا بعد عمليات بيع في الأسهم منذ بداية الأسبوع، لكن المشاعر ظلت هشة، مع عودة المخاوف بشأن آفاق الاقتصاد الأمريكي وتركيز المستثمرين بشكل مباشر على تقارير الوظائف هذا الأسبوع.
أشارت بيانات العمل الصادرة يوم الأربعاء إلى أن سوق العمل في الولايات المتحدة فقدت قوتها، مما أثار التوقعات بأن يلجأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى تخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة، في حين أبقت تقارير إضافية، بما في ذلك بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة، المشاعر متوترة.
أشارت العقود الآجلة إلى أن البورصات الأوروبية تتجه إلى افتتاح ضعيف بعد ارتفاع الأسهم الآسيوية 0.4% يوم الخميس، معوضة بعض خسائر الأسبوع، على الرغم من أن أوسع مؤشر MSCI للأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان لا يزال منخفضا بنسبة 2.2% حتى الآن هذا الأسبوع.
ظلت معنويات المخاطرة ضعيفة، مع تمسك الين بمكاسبه خلال الأسبوع مع بحث المتداولين عن أصول آمنة بينما ظل الدولار مستقرا في ساعات التداول الآسيوية بعد ضعفه خلال الليل.
كما دعمت الخطابات المتشددة من بنك اليابان الين بعد أن ألمح عضو مجلس إدارة البنك المركزي هاجيمي تاكاتا إلى أن البنك المركزي يجب أن يظل على مساره لرفع أسعار الفائدة.
في حين أن الأضواء ستتجه هذا الأسبوع إلى تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة الذي يصدر يوم الجمعة، فإن قراءة طلبات البطالة في الولايات المتحدة يوم الخميس وبيانات مبيعات التجزئة في منطقة اليورو سوف تبقي المستثمرين مشغولين.
وتتطلع الأسواق إلى الحصول على أدلة حول ما إذا كانت البيانات ستملي على بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أو 50 نقطة أساس عندما يجتمع في وقت لاحق من هذا الشهر. وأضاف المتداولون إلى رهانات خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس بعد بيانات الوظائف الشاغرة ويضعون الآن احتمالات بنسبة 44%، ارتفاعا من 38% في اليوم السابق.
ويضع المستثمرون أيضا في الحسبان تخفيضات بواقع 110 نقاط أساس من اجتماعات بنك الاحتياطي الفيدرالي الثلاثة المتبقية هذا العام، وعندما نضع في الاعتبار تركيز بنك الاحتياطي الفيدرالي على سوق العمل، يبدو الأمر وكأن البيانات الاقتصادية في الأسابيع القليلة المقبلة سوف توضع تحت المجهر من قبل المستثمرين المترددين على نحو متزايد.
أهم التطورات التي قد تؤثر على الأسواق يوم الخميس:
الأحداث الاقتصادية: مبيعات التجزئة في منطقة اليورو لشهر أغسطس؛ بيانات مؤشر مديري المشتريات لقطاع البناء في ألمانيا وفرنسا ومنطقة اليورو لشهر أغسطس
(بقلم أنكور بانيرجي، تحرير إدموند كلامان)