بقلم كريس برنتيس وأماندا كوبر
نيويورك/لندن (رويترز) – تراجعت الأسهم العالمية يوم الاثنين مع تركيز المتعاملين على بيانات التضخم الأمريكية وتراجع أسهم شركات الرقائق، في حين عزز تعهد بكين بالتحفيز والانهيار المفاجئ للحكومة السورية أسعار النفط والذهب أكثر من واحد بالمئة.
يمكن لبيانات التضخم الأمريكية هذا الأسبوع أن تعزز خفض سعر الفائدة في ديسمبر من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه الأسبوع المقبل. وساعد قرار الصين يوم الاثنين بتغيير صياغة موقفها تجاه السياسة النقدية للمرة الأولى منذ عام 2010 المعنويات العالمية. وتعهدت بكين بتقديم حوافز لتشجيع النمو الاقتصادي العام المقبل.
أدى الانهيار السريع خلال عطلة نهاية الأسبوع لحكم الرئيس السوري بشار الأسد المستمر منذ 24 عامًا إلى تعقيد الوضع المشحون بالفعل في الشرق الأوسط.
كانت بيانات التوظيف الشهرية الأمريكية يوم الجمعة قوية بما يكفي لتهدئة أي مخاوف بشأن مرونة الاقتصاد، ولكنها ليست قوية لدرجة استبعاد خفض سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
وانخفض مؤشر MSCI للأسهم العالمية بمقدار 2.05 نقطة، أو 0.23%، إلى 871.68.
وانخفض المؤشر 240.59 نقطة بما يعادل 0.54% إلى 44401.93 نقطة، ونزل 37.42 نقطة أو 0.61% إلى 6052.85 نقطة، ونزل المؤشر 123.08 نقطة أو 0.62% إلى 19736.69 نقطة.
انخفضت أسهم شركة تصنيع الرقائق Nvidia (NASDAQ:) بنسبة 2.5٪ بعد أن قالت هيئة تنظيم السوق الصينية إنها فتحت تحقيقًا مع الشركة بشأن الاشتباه في انتهاكها لقانون مكافحة الاحتكار في البلاد.
“بالإضافة إلى تذكيرنا بأن شهر ديسمبر كان إيجابيًا “ما يقرب من ثلاثة أرباع الوقت”، فقد شهدنا تدفقات قياسية من الأسهم، ومراكز كاملة من مديري الأصول وأعلى قراءة على الإطلاق من استطلاع كونفرنس بورد لتوقعات مستثمري التجزئة.” مورجان ستانلي وقالت ليزا شاليت، كبيرة مسؤولي الاستثمار في بورصة نيويورك، في مذكرة.
وأضافت: “مؤشرات الرضا عن النفس تومض، وبينما نقدر صلاحية التقنيات على المدى القصير، فإننا نشجع المستثمرين على المدى الطويل على قياس حماسهم”.
أغلقت الأسهم الأوروبية عند أعلى مستوياتها في ستة أسابيع اليوم الاثنين، بقيادة أسهم التعدين والسلع الفاخرة، بعد تعهد الصين بتجديد التحفيز. وارتفع المؤشر بنسبة 0.1%، محققاً مكاسبه للجلسة الثامنة على التوالي.
هل يمكن أن يتم التراجع عن خفض سعر الفائدة الفيدرالي المتوقع؟
وأظهر تقرير التوظيف الأمريكي لشهر نوفمبر/تشرين الثاني الأسبوع الماضي أنه تم خلق 227 ألف وظيفة، مقارنة بالتوقعات التي كانت تشير إلى ارتفاع قدره 200 ألف، في حين تم تعديل الرقم المشوه بسبب الإعصار في أكتوبر/تشرين الأول بالرفع.
تشير الأسواق الآن إلى احتمال بنسبة 85% لخفض بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يومي 17 و18 ديسمبر، ارتفاعًا من 68% قبل أرقام الوظائف، كما أن الأسواق لديها ثلاثة تخفيضات أخرى في العام المقبل.
والاختبار التالي هو تقرير التضخم الأمريكي يوم الأربعاء.
وارتفع المؤشر، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات بما في ذلك الين واليورو، بنسبة 0.2٪ إلى 106.16، مع انخفاض اليورو بنسبة 0.15٪ إلى 1.0552 دولار.
ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع انتظار المتداولين لمعرفة ما إذا كانت ضغوط الأسعار المرتفعة العنيدة يمكن أن تعرقل التوقعات بشأن خفض سعر الفائدة الفيدرالي الأسبوع المقبل. وارتفع العائد على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 5 نقاط أساس إلى 4.203%، من 4.153% في وقت متأخر من يوم الجمعة.
ومن المتوقع على نطاق واسع أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بتخفيض بمقدار ربع نقطة يوم الخميس.
وفي الأسواق الآسيوية، ارتفعت الأسهم والسندات الصينية بعد أن نقل عن المكتب السياسي الصيني قوله إن البلاد ستتبنى سياسة نقدية “متساهلة بشكل مناسب” في العام المقبل، بدلاً من سياسة “حكيمة”، وهي المرة الأولى التي تغير فيها صياغة سياستها النقدية. الموقف في حوالي 14 عاما.
أغلق مؤشر MSCI الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان مرتفعًا بنسبة 0.88%.
وانخفضت الأسهم الكورية الجنوبية بنسبة 2.8%، في حين ضعفت عملة الوون، حتى مع تعهد السلطات ببذل جهود شاملة لتحقيق الاستقرار في الأسواق المالية وسط حالة من عدم اليقين بشأن مصير الرئيس يون سوك يول.
هذا الأسبوع مليء باجتماعات البنوك المركزية، باستثناء اجتماعات البنك المركزي الأوروبي. ويمكن للبنك الوطني السويسري أن يخفض أسعار الفائدة بما يصل إلى نصف نقطة نظرا لتباطؤ التضخم، كما يفعل البنك المركزي الكندي عندما يجتمع يوم الأربعاء.
يجتمع بنك الاحتياطي الأسترالي يوم الثلاثاء وهو أحد البنوك المركزية التي من المتوقع أن يوقف إطلاق النار، في حين من المقرر أن يرفع البنك المركزي البرازيلي أسعار الفائدة مرة أخرى لاحتواء التضخم.
وقال: “مع ارتفاع حالة عدم اليقين الجيوسياسي والإشارات المتضاربة من البيانات القوية والضعيفة، تظل السياسة النقدية هي اللعبة الوحيدة المتاحة لدعم النشاط الاقتصادي، خاصة في غياب قيادة سياسية قوية في باريس وبرلين”. باركليز (LON:) الخبير الاقتصادي كريستيان كيلر.
وفي فرنسا، لم يعين الرئيس إيمانويل ماكرون بعد رئيسًا جديدًا للوزراء بعد انهيار حكومة الأقلية بقيادة ميشيل بارنييه الأسبوع الماضي بسبب ميزانيته التقشفية.
أدت المخاوف الجيوسياسية إلى رفع أسعار النفط والذهب.
ارتفعت أسعار النفط بنسبة 1.1٪ إلى 2662.98 دولارًا للأوقية، واستقرت العقود الأمريكية على ارتفاع بنسبة 1٪ عند 2685.50 دولارًا. وارتفعت أسعار النفط أكثر من 1٪، مع ارتفاع العقود الآجلة بنسبة 1.4٪ عند 72.14 دولارًا للبرميل. أنهى السهم مرتفعًا بنسبة 1.7% عند 68.37 دولارًا.
وقال جورجي ليون، رئيس التحليل الجيوسياسي في شركة ريستاد إنرجي: “الأحداث في سوريا خلال عطلة نهاية الأسبوع يمكن أن تؤثر على سوق النفط الخام وتزيد من علاوة المخاطر الجيوسياسية على أسعار النفط في الأسابيع والأشهر المقبلة وسط المزيد من عدم الاستقرار في منطقة الشرق الأوسط”.