شهدت أسواق الأسهم هبوطاً حاداً يوم الاثنين 5 أغسطس/آب. وبطبيعة الحال، لا يشكل هذا سبباً يدعو المستثمرين في الأمد البعيد إلى الذعر. فما زلنا من الناحية الفنية في سوق صاعدة، وسواء استمرت الأسهم في الهبوط أم لا، فإن الهبوط قد يخلق فرصاً لشراء أسهم رائعة من صناديق التخفيضات. ولكن ما هي الشركات التي ينبغي للمستثمرين أن يفكروا في الاستثمار فيها أثناء هبوطها؟
وهنا اثنان من المرشحين الجديرين: تفاحة (ناسداك: AAPL) و فيزا (بورصة نيويورك: V). اكتشف لماذا من المرجح أن تكون هاتان الشركتان من الفائزين على المدى الطويل بغض النظر عما تفعله السوق على المدى القصير.
1. تفاحة
انخفضت أسهم شركة أبل بنحو 5% يوم الاثنين. ورغم أن هذا لا يبدو كثيرًا، نظرًا لأننا نتحدث عن سهم تبلغ قيمته أكثر من 3 تريليون دولار، فهذا يعني عشرات المليارات من الدولارات. كان أداء أبل متقلبًا إلى حد ما لمعظم العام. لم تحقق أداءً جيدًا خلال الأشهر الخمسة الأولى بسبب العديد من الرياح المعاكسة، بما في ذلك تباطؤ مبيعات آيفون في الصين، والنتائج المالية المخيبة للآمال، ودعوى مكافحة الاحتكار، وفشلها الملحوظ في مواكبة أقرانها من شركات التكنولوجيا في سباق الذكاء الاصطناعي.
ولكن أسهم الشركة انتعشت في الشهرين الماضيين، ويرجع ذلك جزئيًا إلى إعلاناتها المتعلقة بالذكاء الاصطناعي خلال مؤتمر المطورين في أوائل يونيو. كيف ستتطور الأمور بالنسبة لعملاق التكنولوجيا حتى نهاية العام؟ لا أحد يعرف على وجه اليقين، وهذا ليس سؤالًا ذا أهمية خاصة للمستثمرين على المدى الطويل. ومع ذلك، تظل آفاق الشركة قوية. هذا هو الأهم. أولاً، تحسنت النتائج المالية لشركة Apple.
في أحدث فترة إعداد للتقارير، الربع الثالث من سنتها المالية 2024، المنتهي في 29 يونيو، نمت إيرادات شركة Apple بنسبة 5٪ على أساس سنوي إلى 85.8 مليار دولار. وارتفعت أرباحها لكل سهم (EPS) البالغة 1.40 دولار بنسبة 11٪ مقارنة بالفترة المقابلة من العام الماضي. وارتفعت الإيرادات من قطاع الخدمات ذات الهامش المرتفع بنسبة 14.1٪ على أساس سنوي إلى 24.2 مليار دولار. ثانيًا، أظهرت Apple أنها لم تخرج من سباق الذكاء الاصطناعي. ستكون ميزات الذكاء الاصطناعي الجديدة الرائعة للشركة – والتي أطلقت عليها اسم Apple Intelligence – متاحة لمستخدمي iPhone (بدءًا من 15 Pro) والعديد من أجهزتها الأخرى.
ولم تسعَ أبل قط إلى أن تكون الأولى في السوق. فهي تتمتع بمهارة أخذ التقنيات القائمة وإضافة لمستها الخاصة إليها. وقد خدمت هذه الاستراتيجية البطيئة الثابتة الشركة على نحو جيد. ثالثاً، تمتلك أبل أكثر من 2.2 مليار جهاز في قاعدتها المثبتة، وهو ما يوفر فرصاً كبيرة لتحقيق الربح على المدى الطويل. وتستفيد أبل من المزايا التنافسية القوية، بما في ذلك تكاليف التحول (ليس من السهل ترك نظامها البيئي)، وواحدة من أقوى العلامات التجارية في العالم، وتأثير الشبكة داخل متجر التطبيقات الخاص بها، حيث كلما زاد عدد مطوري التطبيقات لديها، زادت جاذبيتها للعملاء، والعكس صحيح.
باختصار، على الرغم من أن شركة أبل قد لا تنمو بنفس السرعة التي نمت بها خلال العقد الماضي، فإنها تظل سهمًا تقنيًا ممتازًا للشراء والاحتفاظ به.
2. التأشيرة
كما انخفضت أسهم فيزا مع تراجع السوق الأوسع في 5 أغسطس، لكن هذا يتماشى مع أداء الشركة طوال العام. فشلت فيزا في مواكبة الأسهم الأوسع منذ بداية عام 2024؛ حيث ارتفعت أسهمها حاليًا بنسبة 0.32% فقط حتى الآن. كان أداء فيزا مدفوعًا إلى حد كبير بنشاط المستهلك الأقل من المتوقع، مما أدى إلى نتائج مالية ضعيفة. ومع ذلك، لا داعي للذعر بشأن هذا. تساعد شبكة الدفع الخاصة بفيزا في تسهيل معاملات بطاقات الائتمان.
ولكن في الوقت نفسه، فإن شركة فيزا لا تزال تكسب رسوماً في كل مرة يمسح فيها المستهلك بطاقة تحمل شعارها. وعندما ينخفض إنفاق المستهلك، فإن السهم سوف يعاني. وعلى الرغم من هذه الرياح المعاكسة، لا يزال هناك مجال كبير للنمو أمام فيزا، على الرغم من أن هذا قد يبدو غريباً في البداية. قد تبدو أعمال الشركة ــ وبطاقات الائتمان ذات العلامة التجارية ــ منتشرة في كل مكان، ولكن النقود والشيكات وأشكال أخرى من المعاملات التي يمكن أن تستهلكها الشركة لا تزال تشكل حجماً هائلاً من المدفوعات.
وقد قدرت الشركة مؤخرًا فرصة بقيمة 20 تريليون دولار. كيف تقارن هذه الفرصة بنظامها البيئي الحالي؟ خلال السنة المالية 2023 (التي انتهت في 30 سبتمبر 2023)، زاد حجم مدفوعات الشركة البالغ 12.3 تريليون دولار بنسبة 6٪ على أساس سنوي. لذا، إذا تمكنت فيزا من تحقيق تقدم قوي والاستحواذ على حصة كبيرة من هذه الفرصة البالغة 20 تريليون دولار، فيجب أن تستمر نتائجها المالية في التحسن. وهناك أسباب وجيهة للاعتقاد بأنها قادرة على القيام بذلك بالضبط. ليس لدى فيزا منافسون بارزون بخلاف ماستر كارد.
من غير المرجح أن تنهار هذه الثنائية في أي وقت قريب. تستفيد الشركتان من تأثير الشبكة. فكلما زاد عدد التجار داخل منظومة الدفع الخاصة بشركة فيزا، زادت جاذبيتها للمستهلكين. والعكس صحيح أيضًا. صحيح أن فيزا ستواجه أحيانًا مشكلات مثل تلك التي واجهتها هذا العام، وهذا ينطبق على كل شركة قائمة. ولكن بالنظر إلى آفاق الشركة على المدى الطويل، فإن أداء فيزا هذا العام يمثل فرصة ممتازة لشراء أسهمها.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في شركة Apple الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في Apple، ضع هذا في اعتبارك:
ال مستشار الأسهم في شركة Motley Fool لقد حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم هناك 10 أسهم متاحة للمستثمرين للشراء الآن… ولم تكن شركة آبل واحدة منها. ومن الممكن أن تحقق الأسهم العشرة التي نجحت في الوصول إلى القائمة عوائد هائلة في السنوات القادمة.
فكر في متى نفيديا لقد قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 641864 دولارًا!*
مستشار الأسهم يقدم للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة للنجاح، بما في ذلك التوجيه بشأن بناء محفظة، وتحديثات منتظمة من المحللين، واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
شاهد الأسهم العشرة »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 6 أغسطس 2024
لا يوجد لدى Prosper Junior Bakiny أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. لدى Motley Fool مراكز في Apple وMastercard وVisa وتوصي بها. يوصي Motley Fool بالخيارات التالية: شراء 370 دولارًا أمريكيًا في يناير 2025 على Mastercard وبيع 380 دولارًا أمريكيًا في يناير 2025 على Mastercard. لدى Motley Fool سياسة إفصاح.
تم نشر مقال “2 سهمين للشراء في حالة البيع المكثف لسوق الأوراق المالية” في الأصل بواسطة The Motley Fool