في حين ازدهرت العديد من أسهم التكنولوجيا في الآونة الأخيرة، المحيط الرقمي (بورصة نيويورك: DOCN) و بايكوم (بورصة نيويورك: PAYC) لقد فاتتهم الفرصة. فقد انخفضت أسهم كلتا الشركتين بنحو 70% عن أعلى مستوياتها في عصر الوباء، حيث تواجه الشركات تحديات بسبب تباطؤ النمو.
تتمتع كل من DigitalOcean وPaycom بالربحية وتتمتعان بمستقبل مشرق، لكن قصصهما مشوشة بسبب مشكلات قصيرة الأجل. وإليك السبب وراء كون الوقت مناسبًا لشراء كلا السهمين.
المحيط الرقمي
لقد نجحت شركة DigitalOcean في ترسيخ مكانتها في سوق الحوسبة السحابية من خلال التركيز على المطورين والشركات الصغيرة. إن منصة الشركة ليست واسعة النطاق مثل منصة أمازون خدمات الويب. بدلاً من تقديم مئات المنتجات والخدمات المختلفة التي تلبي جميع الاحتياجات، تركز DigitalOcean على الحصول على الأساسيات بشكل صحيح.
وقد نجحت هذه الاستراتيجية في كسب ثقة عدد كبير من العملاء. فقد أنهت الشركة الربع الثاني بـ 161 ألف عميل ينفقون 50 دولارًا على الأقل شهريًا. وتقترب الإيرادات الفصلية من 200 مليون دولار ولا تزال تنمو بمعدل مزدوج الرقم. والأمر المهم هو أن DigitalOcean تحقق بالفعل أرباحًا جيدة، حيث تنتج صافي دخل إيجابي وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) وتدفقًا نقديًا حرًا.
لقد استحوذت سوق الأوراق المالية على قصة DigitalOcean أثناء الوباء، مما أدى إلى ارتفاع السهم. ولكن مع تباطؤ النمو، تدهورت المشاعر. منذ أن بلغت ذروتها في أواخر عام 2021، انخفضت أسهم DigitalOcean بنسبة هائلة بلغت 71%. نمت الإيرادات بنسبة 13% على أساس سنوي في الربع الثاني.
حصلت شركة DigitalOcean على رئيس تنفيذي جديد في وقت سابق من هذا العام وهو Paddy Srinivasan، وهو من قدامى المحاربين في صناعة البرمجيات كخدمة. قام Srinivasan بتوسيع فريق القيادة مع التركيز على تسريع تطوير المنتجات وتنمية مجتمع المطورين. أصدرت الشركة 24 ميزة جديدة للمنتج في النصف الأول من عام 2024، وهو ضعف عدد الأشهر الستة السابقة.
في حين أن الأمر سيستغرق بعض الوقت حتى تتمكن DigitalOcean من إعادة تسريع نموها، فهناك الكثير مما يعجبك في الشركة الآن. فرصة السوق كبيرة، مع إنفاق سنوي يقدر بنحو 213 مليار دولار على البنية التحتية كخدمة والمنصة كخدمة من الشركات الصغيرة والمطورين المتوقع في عام 2027. التقييم جذاب أيضًا، حيث يتم تداول السهم بحوالي 22 ضعف إرشادات الأرباح المعدلة للعام بأكمله.
تتمتع شركة DigitalOcean بالقدرة على مضاعفة إيراداتها على مدار العقد القادم مع استغلالها للطلب الهائل على الحوسبة السحابية دون التعقيد. وفي نهاية المطاف، سوف يلحق سعر السهم بالسعر الحالي ويعكس إمكانات الشركة على المدى الطويل.
بايكوم
Paycom هي شركة برمجيات الرواتب والموارد البشرية التي تهدف في المقام الأول إلى تقديم القيمة لعملائها. إنها استراتيجية ناجحة على المدى الطويل، ولكنها قد تبدو وكأنها خطوة خاطئة على المدى القصير.
مثال على ذلك: منتج Beti المبتكر من Paycom لرواتب الموظفين. يتيح Beti لموظفي العميل القيام بدفع رواتبهم بأنفسهم، مما قد يحسن الدقة ويقلل بشكل كبير من ساعات عمل قسم الموارد البشرية في التعامل مع الحوادث والأخطاء.
كان أحد الأمثلة التي ذكرها الرئيس التنفيذي لشركة Paycom، تشاد ريتشيسون، خلال مكالمة الأرباح للربع الثاني، هو أن أحد العملاء تمكن من تقليص قسم الرواتب إلى النصف من خلال تنفيذ Beti، مما أدى إلى تقليص عملية الرواتب من أربعة أيام إلى بضع ساعات. وهذا فوز كبير للعميل.
الجانب السلبي، على الأقل في الأمد القريب، هو أن توسع بيتي أدى إلى خفض الإيرادات من مصادر أخرى. وقد أضر هذا بمعدل نمو الشركة وترك طعمًا سيئًا في أفواه المستثمرين. نمت الإيرادات بنسبة 9.1٪ فقط على أساس سنوي في الربع الثاني من عام 2024 حيث تكافح الشركة مع هذه الديناميكيات. انخفض سهم بايكوم بنسبة 70٪ منذ ذروته في أواخر عام 2021.
إن هذه حالة من حالات السوق التي تغفل عن التفاصيل. وتساعد شركة Paycom عملاءها على خفض التكاليف وزيادة كفاءتهم من خلال Beti، وسوف يؤتي هذا ثماره في شكل انخفاض معدل فقدان العملاء وزيادة ولائهم. وتعمل الشركة على وضع نفسها في وضع يسمح لها بتحقيق نمو أقوى في المستقبل من خلال التضحية ببعض النمو اليوم.
مع تداول أسهم Paycom بما يزيد بنحو 21 مرة عن متوسط تقديرات المحللين لأرباح العام المعدلة، فهذا هو الوقت المناسب لشراء الأسهم وانتظار العودة.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في DigitalOcean الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في DigitalOcean، ضع ما يلي في اعتبارك:
ال مستشار الأسهم في شركة Motley Fool لقد حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم هناك 10 أسهم متاحة للمستثمرين للشراء الآن… ولم تكن DigitalOcean واحدة منها. قد تحقق الأسهم العشرة التي نجحت في تحقيق هذا الهدف عائدات هائلة في السنوات القادمة.
فكر في متى نفيديا لقد قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 774,894 دولارًا!*
مستشار الأسهم يقدم للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة للنجاح، بما في ذلك التوجيه بشأن بناء محفظة، وتحديثات منتظمة من المحللين، واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
شاهد الأسهم العشرة »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 26 أغسطس 2024
جون ماكي، الرئيس التنفيذي السابق لشركة Whole Foods Market، وهي شركة تابعة لشركة Amazon، هو عضو في مجلس إدارة شركة The Motley Fool. يشغل تيموثي جرين مناصب في DigitalOcean وPaycom Software. يشغل The Motley Fool مناصب في Amazon وDigitalOcean وPaycom Software ويوصي بها. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.
تم نشر مقال “2 من أسهم التكنولوجيا تنخفض بنسبة 70% وتستعد للعودة” في الأصل بواسطة The Motley Fool