(لتصحيح الفقرة 1 من قصة 29 أكتوبر لتقول أن توقعات مبيعات شرائح الذكاء الاصطناعي بقيمة 5 مليارات دولار هي لعام 2024، وليس 2025)
بقلم أرشيا باجوا وماكس أ. تشيرني
(رويترز) – توقعت شركة Advanced Micro Devices يوم الثلاثاء أن إيرادات الربع الرابع أقل بقليل من التقديرات ورفعت توقعات مبيعات شرائح الذكاء الاصطناعي إلى 5 مليارات دولار لعام 2024 – وهو ما لا يكفي لإقناع المستثمرين.
انخفض سهم AMD (NASDAQ:) بنسبة 7٪ تقريبًا في التداولات الممتدة، مما أدى إلى محو معظم المكاسب البالغة 8٪ في أيام التداول الثلاثة الأخيرة ومعظم المكاسب التي تزيد عن 10٪ هذا العام.
ارتفع الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي من شركات التكنولوجيا الكبرى بما في ذلك Microsoft (NASDAQ:) وMeta (NASDAQ:) بشكل أسرع بكثير من إمداداتها من AMD ومنافستها الأكبر Nvidia (NASDAQ:)، مما يحد من قدرة شركات الرقائق على الاستفادة من زيادة الطلب. . قالت الرئيس التنفيذي لشركة AMD، ليزا سو، إن إمدادات رقائق الذكاء الاصطناعي ستكون محدودة خلال العام المقبل.
وقال كينجاي تشان، المحلل في شركة Summit Insights: “تم تسعير أسهم AMD من أجل التفوق والارتفاع”. “من الواضح أن توقعات AMD (للربع الرابع) لم تكن جيدة بما يكفي للمستثمرين.”
وارتفعت إيرادات أعمال مراكز البيانات الخاصة بها، والتي تشمل رقائق الذكاء الاصطناعي، بنسبة 122% إلى 3.5 مليار دولار.
لا تزال شركة AMD تتخلف عن شركة Nvidia الرائدة، والتي تسيطر على حوالي 80٪ من سوق أشباه الموصلات ذات الذكاء الاصطناعي. ورفع سو توقعاته لرقائق الذكاء الاصطناعي، المدرجة في قطاع مراكز البيانات، بمقدار نصف مليار دولار من 4.5 مليار دولار في تقديراتها في يوليو.
وفي مكالمة الأرباح مع المحللين، ناقش سو أيضًا توسيع Microsoft وMeta لاستخدامهما لرقائق الذكاء الاصطناعي الخاصة بالشركة. تقدم Microsoft وOracle (NYSE:) شرائح MI300X للإيجار كجزء من خدمة الحوسبة السحابية الخاصة بهم.
يعتقد المحللون إلى حد كبير أن Nvidia ستحتفظ بأغلبية حصتها في السوق في المستقبل المنظور، ويرجع ذلك جزئيًا إلى نظامها البيئي للذكاء الاصطناعي بالكامل والذي يتضمن برامج CUDA ومعدات الشبكات.
قالت شركة TSMC، أكبر شركة مصنعة للرقائق في العالم، في يوليو، إن القدرة على إنتاج رقائق الذكاء الاصطناعي ستكون محدودة للغاية حتى عام 2025، مما يمثل عقبة كبيرة أمام توريد أشباه الموصلات المتقدمة هذه. قال مايكل شولمان، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة Running Point Capital، إن قدرة AMD على بيع المزيد من معالجات الذكاء الاصطناعي المتقدمة الخاصة بها تعرقلها قيود العرض في TSMC.
وتتوقع الشركة إيرادات تبلغ 7.5 مليار دولار، زائد أو ناقص 300 مليون دولار للربع الرابع، مقارنة بمتوسط تقديرات المحللين البالغ 7.54 مليار دولار، وفقًا للبيانات التي جمعتها LSEG. وتتوقع AMD هامش إجمالي معدل يبلغ حوالي 54%، وهو ما يلبي توقعات المحللين.
أعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 6.82 مليار دولار للربع الثالث، مقارنة بتقديرات قدرها 6.71 مليار دولار. أعلنت AMD عن أرباح معدلة قدرها 92 سنتا للسهم، وذلك تمشيا مع توقعات المحللين.
أثرت نتائج AMD على قطاع الرقائق في التداولات الممتدة. ذراع وانخفضت أسهم القابضة (NASDAQ:) بنسبة 1.7%، وانخفضت أسهم Nvidia بنسبة 0.3%، وانخفضت أسهم Intel (NASDAQ:) بنسبة 0.4%. وانخفض سهم شركة Lam Research لصناعة معدات الرقائق (NASDAQ:) بنسبة 0.8%.
وقال شولمان: “معظم المستثمرين، بمجرد استيعابهم لنتائج AMD الجيدة إلى جانب توقعاتهم الباهتة، سيحاولون استقراء ما يعنيه ذلك بالنسبة لبقية سوق شرائح الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات”.