Investing.com – قام المحللون في شركة Truist Securities بترقية أسهمهم نايك (NYSE:) سهم للشراء، وهي خطوة مدفوعة بالتفاؤل بشأن التغييرات الأخيرة في القيادة.
تم أيضًا رفع السعر المستهدف إلى 97 دولارًا أمريكيًا من 83 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس ارتفاعًا بنسبة تزيد عن 17٪ عن سعر التداول الحالي لشركة Nike.
على الرغم من الاعتراف بأن تحول Nike قد يكون عملية طويلة وغير مؤكدة، يعتقد محللو Truist أن الإدارة الجديدة، بما في ذلك عودة المحاربين القدامى مثل Tom Peddie والرئيس التنفيذي الجديد Elliot Hill، يمكن أن تعيد إشعال الإثارة حول العلامة التجارية.
أحد العوامل الرئيسية في هذه الترقية هو تركيز الإدارة على استعادة علاقات البيع بالجملة لشركة Nike، والتي تم إهمالها أثناء توسعها المباشر إلى المستهلك (DTC).
يعتقد Truist أن إعادة التعامل مع شركاء البيع بالتجزئة مثل Macy's Inc (NYSE:) وDesigner Brands Inc (NYSE:)، واحتمال إنشاء متجر على Amazon (NASDAQ:)، يمكن أن يؤدي إلى نمو كبير.
وكتب محللو شركة Truist: “مع وجود إليوت هيل وتوم بيدي على رأس الشركة، نعتقد أن الأولويات الإستراتيجية الأولى لشركة Nike ستتمحور حول إعادة التعامل مع شركاء البيع بالتجزئة”.
ويُنظر إلى العودة إلى منصة أمازون، خاصة بعد التحسينات الأخيرة في نظام منع التزييف في أمازون، على أنها “تغيير محتمل لقواعد اللعبة”.
في حين أن التعافي المالي قد يستغرق بعض الوقت، إلا أن شركة Truist تظل إيجابية بشأن المحفزات على المدى القريب، مثل استثمار Nike في صفقات التسويق والتأييد. تم تسليط الضوء على توقيع نجمة WNBA Caitlin Clark لعقد بملايين الدولارات باعتباره أحد الأصول غير المستغلة بشكل كافٍ.
وأشار المحللون إلى أنه “على الرغم من أن التعافي الأساسي يظل احتمالًا طويل المدى، إلا أننا نعتقد أن بعض المكاسب على المدى القريب من الفريق الجديد يجب أن تكون كافية لإظهار للمستثمرين أن هناك أوقاتًا أفضل في المستقبل”.
فيما يتعلق بالتقييم، يقول Truist إنه على الرغم من أن أسهم Nike ليست “رخيصة”، إلا أن الأداء الضعيف للسهم خلال العام الماضي قد خلق نقطة دخول جذابة للمستثمرين الذين يراهنون على التعافي على المدى الطويل.
بعد ثلاثة أرباح متتالية وخيبات أمل في التوجيهات، انخفضت أسهم Nike بأكثر من 30% منذ ديسمبر 2023، مقارنة بمكاسب 22% خلال تلك الفترة.
قال المحللون: “بينما يتم تداول الأسهم حاليًا عند 28.5 ضعفًا تقريبًا لتوقعات ربحية السهم للأشهر الاثني عشر القادمة على أساس نسبي، فإن علاوة NKE الحالية بنسبة 32٪ تقريبًا لمؤشر S&P 500 أقل بكثير من متوسط الثلاث سنوات البالغ 60٪ تقريبًا”.
“عند هذه المستويات، نعتقد أن التحسينات النوعية التي تسلط الضوء على أن فريق الإدارة الجديد يسعى بقوة إلى تحقيق تحول سيكون كافيًا لتفوق أداء الأسهم.”