بقلم غابرييل أراوجو ولوسيانا ماجالهايس
ساو باولو (رويترز) – قال ثلاثة أشخاص مطلعون على المحادثات إن شركة الطيران البرازيلية أزول اقتربت من إبرام صفقة جديدة مع مؤجرين حيث عرضت عليهم الشركة حقوق ملكية لسداد ديون تبلغ نحو 600 مليون دولار.
قفزت أسهم الشركة بأكثر من 20% في تعاملات الجمعة، بعدما أفادت رويترز لأول مرة عن التقدم المحرز في المفاوضات.
وانخفضت أسهم أزول بنسبة تزيد عن 40% منذ أغسطس/آب بسبب تقارير إعلامية تفيد بأنها تفكر في التقدم بطلب للحماية من الإفلاس بموجب الفصل الحادي عشر من القانون الأمريكي في ظل معاناتها من أعباء الديون. وقالت الشركة إنها تركز على المحادثات المباشرة مع الدائنين.
وقال أحد المصادر “هناك زخم يتزايد نحو اختتام ناجح لعملية إعادة الهيكلة خارج المحكمة”، مضيفا أن أزول والمؤجرين اجتمعوا في نيويورك في الأسابيع الأخيرة.
ورفض أزول التعليق على المفاوضات.
وقالت شركة الطيران لرويترز الشهر الماضي إن أزول لا تفكر في اللجوء إلى الفصل الحادي عشر من قانون الإفلاس وسوف تعرض على المؤجرين حصة أسهم لتسوية الالتزامات التي كان من المقرر سدادها على مدى ثلاث سنوات.
تمكنت شركة الطيران البرازيلية من تجنب الفصل الحادي عشر حتى مع تقدم عدد من شركات الطيران في أمريكا اللاتينية بطلبات الإفلاس بعد جائحة كوفيد-19، بما في ذلك شركة إيرومكسيكو، وأفيانكا، ولاتام، ومؤخرا منافستها المحلية جول.
وقال المصدران اللذان طلبا عدم الكشف عن هويتهما لمناقشة المحادثات السرية إن أغلبية مؤجري أزول أشاروا بالفعل إلى موافقتهم على الخطة المطروحة على الطاولة. وقال اثنان من الأشخاص إن الاتفاق قد يتم توقيعه في غضون أسابيع.
وقال أحد المصادر إنه في الإطار الحالي، سيحصل المؤجرون على حصة أسهم تبلغ نحو 20% في أزول.
وقال محللون في جولدمان ساكس لعملاء في مذكرة بشأن تقرير رويترز إن هذه الشروط قد تكون مواتية لأسهم أزول، التي تأثرت بالمخاوف من تخفيف أكبر للقيمة نتيجة للمحادثات.
وقال أحد الأشخاص: “إن هذا ليس 100% ما تريده شركة أزول ولا 100% ما يريده المؤجرون، ولكن يمكن أن يكون وسيلة جيدة لتخفيف هذا العبء”.
أبرمت شركة أزول صفقة مع المؤجرين ومصنعي المعدات في عام 2023 لمنحهم ما يصل إلى 570 مليون دولار في الأسهم المفضلة بقيمة 36 ريال برازيلي (6.46 دولار) للسهم، كجزء من عملية إعادة هيكلة أوسع نطاقا أدت أيضا إلى تأخير استحقاقات الديون وجمع رأس مال إضافي.
وانخفضت أسهم أزول بأكثر من 70% حتى الآن هذا العام وتتداول الآن عند حوالي 4 ريالات برازيلي، حيث واجهت الشركة صعوبات في التعامل مع سعر الصرف الأضعف والفيضانات الكارثية في السوق الرئيسية بورتو أليجري، مما استدعى الحاجة إلى إعادة هيكلة أخرى.
وقالت المصادر إن الاتفاق الجديد مع المؤجرين من شأنه أيضا أن يفتح الباب أمام جمع أموال جديدة من حاملي السندات.
وكانت الشركة قالت في وقت سابق إنها قد تستخدم وحدة الشحن التابعة لها “أزول كارجو” كضمان لما يصل إلى 800 مليون دولار. وقال أحد المصادر إن “أزول” من المرجح أن تهدف إلى جمع ما بين 300 مليون دولار و400 مليون دولار في صفقة جديدة.
كما أجرت شركة أزول محادثات مع شركة أبرا جروب، الشركة الأم لشركة جول، “لاستكشاف الفرص”، وسط تكهنات حول إمكانية إقامة شراكة. وأعلنت الشركتان عن اتفاقية تقاسم الرمز في مايو/أيار.
(1 دولار = 5.5702 ريال)