Investing.com– LKQ قال محللون في جيفريز إن شركة (NASDAQ:)، وهي اسم رائد في سوق خدمات ما بعد البيع للسيارات، تبرز باعتبارها لعبة مقنعة لعام 2025، وذلك بفضل التحول الاستراتيجي نحو الكفاءة التشغيلية وتحسين ديناميكيات السوق.
بعد عام 2024 المليء بالتحديات والذي اتسم بالرياح المعاكسة في الصناعة وضغط التقييمات، من المقرر أن تستفيد LKQ من عملياتها المبسطة والتركيز على عوائد المساهمين لاستعادة ثقة المستثمرين، حسبما قال المحللون في مذكرة.
حددت Jefferies LKQ كأفضل اختيار لعام 2025، مكررة تصنيفها “للشراء” والسعر المستهدف 60 دولارًا.
وقال جيفريز إن جوهر هذا التحول يكمن في الالتزام بتبسيط الأعمال، حيث تحدد الإدارة خططًا للتخلص من القطاعات غير الأساسية ذات هامش الربح المنخفض.
وكتب المحللون: “كان الموضوع الرئيسي خلال يوم المستثمر في سبتمبر هو التبسيط، والذي نتوقع أن يبدأ في ثماره في عام 25”.
ومن المتوقع أن تمول عائدات عمليات التجريد هذه برنامجًا قويًا لإعادة شراء الأسهم وسداد الديون، مما قد يوفر دفعة كبيرة للأرباح.
بالإضافة إلى ذلك، مع تخفيف الضغوط الدورية في صناعة التصادم، ستستفيد هذه الشركة من تحسن أحجام المطالبات وانتعاش الطلب على قطع الغيار، وفقًا لجيفريز.
من المتوقع أن تعمل ديناميكيات الصناعة لصالح LKQ، مع تحول مطالبات الاصطدام إلى رياح خلفية بحلول منتصف عام 2025 مع ظهور مقارنات أسهل.
في حين أن بعض المخاوف لا تزال قائمة بشأن التحديات الهيكلية مثل أنظمة مساعدة السائق المتقدمة (ADAS) التي تقلل من تكرار الاصطدامات، يشير جيفريز إلى أن هذه التأثيرات محدودة، حيث تُعزى الانخفاضات الأخيرة إلى عوامل مؤقتة مثل الشتاء المعتدل وتأخر إصلاحات المستهلك.
وفي الوقت نفسه، قال جيفريز إن الإدارة التزمت بتحويل أولويات تخصيص رأس المال نحو عوائد المساهمين، وتخصيص 60٪ من التدفق النقدي التشغيلي لتوزيعات الأرباح وإعادة الشراء حتى عام 2027.
ومع التقييم بخصم كبير عن المتوسطات التاريخية وعائد التدفق النقدي الحر القوي، فإن ملف LKQ الجذاب للمخاطر والمكافآت يضعها في مكانة متميزة للعام المقبل.