ارتفع سهم Tesla (TSLA) بشكل صاروخي يوم الخميس على خلفية العديد من الإفصاحات الإيجابية من صانع السيارات الكهربائية في تقرير الربع الثالث.
بدءًا من تحقيق أرباح في الربع الثالث وتحسين الهوامش ووصولاً إلى توقعات النمو المحسنة وتحديث المركبات الكهربائية الرخيصة وإطلاق سيارات الأجرة الآلية، هناك الكثير مما يمكن للمحللين مضغه بالنسبة لشركة ارتفعت أسهمها، حتى بما في ذلك الحركة الكبيرة اليوم، بنسبة 2٪ فقط لهذا العام.
رفع جون مورفي من بنك أوف أمريكا سعره المستهدف على خلفية الربع القوي لشركة تسلا.
كتب مورفي في مذكرة نُشرت صباح الخميس: “نحن نرفع تقديرات ربحية السهم بشكل طفيف بسبب تحسن هامش الربح الإجمالي في الربع الثالث من عام 2024 نتيجة لانخفاض (تكاليف المواد الخام)، ومنحدر Cybertruck، وخفض التنفيذ/التكلفة، وائتمانات التسجيل، وارتفاع الحجم”. .
كان مورفي سعيدًا برؤية قوة هامش إجمالي السيارات، حيث تتبع الطاقة والخدمات (حيث تتوقع تيسلا تضاعف مبيعاتها في عام 2025) التقديرات المذكورة أعلاه. ونتيجة لذلك، رفع مورفي السعر المستهدف إلى 265 دولارًا من 255 دولارًا وحافظ على تصنيف الشراء للشركة.
وبالنظر إلى المستقبل، يرى مورفي وبنك أوف أمريكا أن عام 2025 سيكون في وضع جيد، مع وجود “موجة نمو ثانية” في الأفق لشركة تسلا.
وقال مورفي: “خلاصة القول (من التعليق الإيجابي على مكالمة الأرباح) هي أن تسلا تتجه نحو الموجة التالية من النمو”. “ترى إدارة (M) أن أحجام الوحدات سترتفع بشكل ملموس بنسبة 20-30٪ في عام 2025. ومن المرجح أن يكون هذا التغيير الجذري مدفوعًا ببدء الإنتاج المتوقع لمركبة ذات أسعار معقولة في النصف الأول من عام 2025 (على الأرجح في النصف الثاني من عام 25) والكابينة الإلكترونية.”
وأشار مورفي أيضًا إلى أن شركة تسلا شهدت ارتفاعًا طفيفًا في اعتماد القيادة الذاتية الكاملة (FSD) بعد حدث Robotaxi الذي نظمته الشركة في 10 أكتوبر والتطورات الإيجابية مع بطارية 4680، التي يراها “البطارية الأكثر تنافسية في الولايات المتحدة” من حيث التكلفة. مستوى.
تحدث آدم جوناس من مورجان ستانلي عن توقعات الرئيس التنفيذي إيلون موسك بأن نمو حجم تسلا قد يصل إلى 20٪ إلى 30٪ في عام 2025، وهو ما وصفه ماسك بأنه “أفضل تخمين”.
كتب جوناس في مذكرة للمستثمرين: “يعتمد هدف ماسك بوضوح على قدرة الشركة على تحسين القدرة على تحمل التكاليف من خلال تقديم نموذج أرخص (الجيل التالي)، وعروض التمويل، وتحسين الميزات”.
ويتوقع مورجان ستانلي وجوناس الآن معدل نمو سنوي بنسبة 14٪ (وحدات 2.07 ملم) لعام 2025، وهو ما سيأخذ إجمالي التسليم المتوقع في الربع الرابع ويجعله سنويًا، أي ما يعادل حوالي 510.000 إلى 520.000 وحدة تم تسليمها في الربع الرابع.
يرى جوناس وفريق مورغان ستانلي أن ربع تيسلا هو الربع الذي ركز فيه المستثمرون على خفض تكاليف المركبات وزيادة ربحية أعمال السيارات على محاولة تقييم تحول تيسلا إلى الذكاء الاصطناعي والمشاريع الأخرى. تظل Tesla “الاختيار الأفضل” لمورجان ستانلي، مع سعر مستهدف يبلغ 310 دولارات.
