Investing.com– بدأت شركة BMO Capital Markets في التغطية الميزة الأولى Corp (NASDAQ:) بتصنيف “أداء متفوق”، مستشهدة بالاتجاهات المحسنة في سوق التوظيف وفوائد استحواذها الأخير على شركة Sterling Check Corp (STER).
على الرغم من التحديات في سوق العمل الأوسع، ترى BMO أن First Advantage في وضع جيد للنمو، مدعومًا بمكانتها المهيمنة في صناعة فحص خلفية التوظيف.
تبدأ BMO التغطية بسعر مستهدف قدره 24 دولارًا لمزود خدمات فحص الخلفية.
في حين أن الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي أثرت على إيرادات فحص ما قبل التوظيف، يشير بنك BMO إلى علامات مبكرة على الانتعاش في اتجاهات التوظيف، بما في ذلك البيانات من استبيان فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS)، وبنك أتلانتا الفيدرالي، وتقارير تشالنجر. يمكن لهذه التحولات، إلى جانب المقارنات الأسهل في عام 2025، أن تؤدي إلى نمو الإيرادات وتوسيع الهامش.
وقال محللو BMO إن الاستحواذ على STER، الذي اكتمل في 31 أكتوبر 2024، يعد خطوة محورية، مما يعزز قيادة الاتحاد الإنجليزي في صناعة مجزأة.
تنظر BMO إلى الصفقة على أنها مكملة من الناحية الإستراتيجية، حيث تعمل قدرات الأتمتة الخاصة بـ STER والتغطية الرأسية الواسعة لـ FA على خلق فرص لتآزر التكلفة ومكاسب حصة السوق. في حين أنه من المتوقع حدوث تقلبات على المدى القريب من نفقات التكامل وتخفيض الديون، تتوقع BMO تراكمًا ملموسًا للأرباح بحلول عام 2026، مدفوعًا بتحقيق التآزر وانتعاش سوق العمل.
وقالت شركة الوساطة إن التقييم الحالي للاتحاد الإنجليزي يبدو جذابًا مقارنة بنطاق تداوله التاريخي، خاصة بالنظر إلى أدائه المرن وسط الضغوط الكلية.
قال محللو BMO إن مزيج FA من تحسين ديناميكيات التوظيف والتآزر القائم على الاستحواذ وسعر السهم المقوم بأقل من قيمته يخلق نقطة دخول مقنعة للمستثمرين ذوي الأفق المتوسط الأجل.