بقلم باتريك وينجروف وبهانفي ساتيا
(رويترز) – أعلنت شركة جونسون آند جونسون (NYSE:)، التي جددت صفقة بقيمة 14.6 مليار دولار لشراء شركة الأدوية العصبية Intra-Cellular، عن إيرادات وأرباح للربع الرابع أعلى من تقديرات وول ستريت يوم الأربعاء، مدفوعة بالمبيعات القوية لعلاجات السرطان.
كانت جونسون آند جونسون في حالة استحواذ لتعزيز أعمالها في مجال الأدوية والأجهزة بعد فصل وحدتها الاستهلاكية في عام 2023. وفي الأسبوع الماضي، أعلنت عن عملية الاستحواذ داخل الخلايا – وهي أكبر صفقة لها منذ عامين – لتعزيز محفظتها من الأدوية النفسية. وتتوقع أن تصل الصفقة إلى أرباحها السنوية هذا العام بمقدار 30 إلى 35 سنتًا.
وتتوقع شركة الأدوية التي تتخذ من نيوجيرسي مقراً لها أن تتراوح مبيعات عام 2025 بين 90.9 مليار دولار و91.7 مليار دولار، وأن تربح ما بين 10.75 و10.95 دولاراً للسهم الواحد، باستثناء تأثير الصفقة بين الخلايا و25 سنتاً للسهم الواحد من العملات الأجنبية.
وكان المحللون يتوقعون مبيعات بقيمة 90.98 مليار دولار وأرباحًا قدرها 10.56 دولارًا للسهم الواحد لعام 2025، وفقًا للبيانات التي جمعتها LSEG.
قال جو وولك، المدير المالي لشركة جونسون آند جونسون، في مكالمة مع المستثمرين، إنه من المتوقع زيادة نمو المبيعات والأرباح لكل سهم في النصف الثاني من العام مقارنة بالنصف الأول، حيث تطلق شركة الأدوية منتجات جديدة لمواجهة المنافسة الأمريكية من النسخ القريبة من منتجها الرائج. دواء الصدفية ستيلارا.
ومع ذلك، قال ثلاثة مستثمرين على الأقل إن خسارة 25 سنتًا من ارتفاع الدولار كانت أعلى من التوقعات، مما أدى إلى انخفاض الأسهم حوالي 4٪ إلى 142.59 دولارًا في التعاملات الصباحية.
وقال جيف جوناس، مدير المحفظة في شركة غابيلي فاندز، التي تمتلك حوالي 193 ألف سهم في جونسون آند جونسون، إن تأثير العملة كان بمثابة “مفاجأة سلبية” في تقرير ربع سنوي روتيني.
وقال وولك في المكالمة إنه عند التكيف مع هذا التأثير، يكون أداء جونسون آند جونسون “أقوى بكثير من الإجماع المفترض حيث قام حوالي نصف المحللين فقط بدمج تأثير العملات الأجنبية في نماذجهم”.
بالنسبة لعام 2024 بأكمله، شكلت الإيرادات الدولية حوالي 43.4% من إجمالي مبيعات جونسون آند جونسون.
بلغت مبيعات جونسون آند جونسون في الربع الرابع 22.52 مليار دولار، بزيادة 5.3% عن العام الماضي وفوق توقعات المحللين البالغة 22.42 مليار دولار، وفقًا لبيانات LSEG.
على أساس معدل، ربحت الشركة 2.04 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في هذا الربع – والذي يتضمن رسومًا قدرها 22 سنتًا تتعلق باستحواذها على شركة تصنيع الأجهزة الطبية V-Wave – أي أقل بنسبة 11٪ تقريبًا عن العام السابق ولكن أعلى من تقديرات المحللين البالغة 2.01 دولارًا أمريكيًا. لكل سهم.
أدوية السرطان
ارتفعت المبيعات الفصلية لأدوية السرطان الخاصة بشركة جونسون آند جونسون بنسبة 19% في جميع أنحاء العالم، مدفوعة بأكثر من 3 مليارات دولار لعلاج المايلوما المتعددة Darzalex، والتي ارتفعت بنسبة 20.9% عن العام الماضي.
وقال وولك من جونسون آند جونسون في مقابلة: “لا تزال دارزالكس علامة تجارية أساسية فيما يتعلق بالأداء”، مشيرًا إلى أن المبيعات من موجة الصدمة الطبية (NASDAQ:) ساعد أيضًا في دفع النمو.
وفي العام الماضي، اشترت جونسون آند جونسون شركة تصنيع أجهزة القلب Shockwave Medical مقابل 13.1 مليار دولار. وحققت Shockwave مبيعات بقيمة 258 مليون دولار خلال هذا الربع و564 مليون دولار لهذا العام، وفقًا لـ J&J.
وحققت وحدة الطب المبتكر في جونسون آند جونسون مبيعات في الربع الرابع بلغت 14.33 مليار دولار، في حين حققت وحدة التكنولوجيا الطبية التابعة لها 8.19 مليار دولار، بزيادة 4.4% و6.7% على التوالي مقارنة بالعام الماضي.
انخفضت مبيعات J&J's Stelara بنسبة 14.7٪ إلى 2.35 مليار دولار في الربع الرابع. وكان المحللون يتوقعون مبيعات بقيمة 2.25 مليار دولار، وفقا لبيانات LSEG.
تم إطلاق نسخ قريبة من Stelara في أوروبا وكندا وعدد قليل من الأسواق الأخرى العام الماضي. ومن المتوقع إطلاق العديد من البدائل الحيوية لـ Stelara في الولايات المتحدة هذا العام.
وتتوقع الشركة المصنعة للأدوية والأجهزة أن تنمو المبيعات، باستثناء تأثير العملات الأجنبية، بمعدل سنوي مركب يتراوح بين 5% و7% بين عامي 2025 و2030.
وقال جيمس هارلو، نائب رئيس شركة نوفار كابيتال مانجمنت، التي تمتلك 121 ألف سهم في الشركة: “أعتقد أن المستثمرين ربما يكونون متشككين بعض الشيء في تلك الأهداف”.
للعام بأكمله، حققت Stelara إيرادات قدرها 10.36 مليار دولار، وهو ما يمثل أكثر من 18% من إجمالي مبيعات الأدوية لشركة جونسون آند جونسون البالغة 56.96 مليار دولار لعام 2024، ويخالف التقديرات البالغة 10.59 مليار دولار.
ومن المتوقع أن تنخفض المبيعات السنوية للدواء إلى حوالي 7 مليارات دولار هذا العام.
حقق دارزالكس مبيعات سنوية بلغت 11.67 مليار دولار، مما يجعله الدواء الأكثر مبيعًا لشركة جونسون آند جونسون. وكان المحللون يتوقعون مبيعات بقيمة 11.11 مليار دولار.