Investing.com – ارتفع المؤشر إلى مستوى قياسي يوم الجمعة، مدفوعًا بمكاسب أسهم التكنولوجيا ذات رأس المال الكبير.
وارتفع المؤشر بنسبة 0.56%، ليغلق عند 18518.61 نقطة. وفي الوقت نفسه، انخفض مؤشر S&P 500 بشكل طفيف بنسبة 0.03% ليغلق عند 5808.12، كما انخفض مؤشر (DJIA) 259.96 نقطة، أو 0.61%، منهيًا الجلسة عند 42114.40.
غذت توقعات المستثمرين للأرباح القادمة من شركات التكنولوجيا الكبرى الارتفاع، مع ارتفاع سهم Nvidia (NASDAQ:) بنسبة 0.8٪، كما سجلت Meta Platforms (NASDAQ:)، وAmazon (NASDAQ:)، وMicrosoft (NASDAQ:) مكاسب أيضًا.
على الرغم من المكاسب الأسبوعية السابعة على التوالي التي حققها مؤشر ناسداك، حيث ارتفع بنسبة 0.2٪ تقريبًا، فقد شهد كل من مؤشري S&P 500 وداو جونز انتهاء سلسلة مكاسبهما التي استمرت ستة أسابيع. وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1٪ تقريبًا خلال الأسبوع، بينما انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 2.7٪.
ستحتل البيانات الاقتصادية لهذا الأسبوع مركز الصدارة حيث يدخل بنك الاحتياطي الفيدرالي في تعتيم على الاتصالات قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 7 نوفمبر. في حين أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي بوضوح إلى نيته تنفيذ خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع، فإن البيانات القادمة يمكن أن تؤثر على اللهجة بعد الإعلان.
ومن الجدير بالذكر أن تقرير التوظيف لشهر أكتوبر من المتوقع أن يكون الإصدار الرئيسي لهذا الأسبوع. ومع ذلك، قد تكون البيانات مشوهة بسبب تأثيرات إعصار ميلتون، الذي ضرب فلوريدا خلال فترة مسح الوظائف غير الزراعية.
وقال استراتيجيو سيتي في مذكرة “تقرير الوظائف لشهر أكتوبر/تشرين الأول الأسبوع المقبل يعد بالغ الأهمية بعد أن أظهر سبتمبر/أيلول تسارعا غير متوقع في نمو الوظائف وانخفاضا في معدل البطالة”.
وعلى الرغم من ذلك، فإنهم يعتقدون أن سوق العمل مستمر في التراجع، مع بقاء معدل التوظيف ضعيفًا.
ومن المرجح أن يتأثر رقم الوظائف لشهر أكتوبر بكل من الإعصار والإضرابات المستمرة، حيث تتوقع شركة Ciit زيادة متواضعة قدرها 90.000 في كشوف المرتبات. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يشهد معدل البطالة تأثيرًا أقل، حيث تشير التوقعات إلى ارتفاعه مرة أخرى إلى 4.2%.
وأشار الاستراتيجيون إلى أن “الأسواق قد تفشل في العثور على اتجاه واضح إلا بعد صدور تقرير الوظائف يوم الجمعة والانتخابات الرئاسية في الأسبوع التالي”.
تشمل التقارير الاقتصادية الرئيسية الأخرى التي يجب مراقبتها هذا الأسبوع بيانات التوظيف ADP يوم الأربعاء، تليها أرقام التضخم الأساسية لنفقات الاستهلاك الشخصي ومطالبات البطالة الأولية يوم الخميس، وإصدار مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM يوم الجمعة.
يستعد المستثمرون للأسبوع الأكثر ازدحامًا في موسم أرباح الربع الثالث
يمثل هذا الأسبوع أيضًا الفترة الأكثر ازدحامًا في موسم أرباح الربع الثالث، حيث من المقرر أن تعلن أكثر من 150 شركة من مؤشر S&P 500 عن نتائجها.
وأبرزها خمس من الشركات الكبرى “Magnificent Seven” – الشركة الأم لشركة Google Alphabet (NASDAQ:)، وMicrosoft Corporation (NASDAQ:)، وMeta Platforms Inc (NASDAQ:)، وApple (NASDAQ:)، وAmazon.com Inc ( ناسداك 🙂 – من المقرر أن يعلنوا عن أرباحهم الفصلية.
وكانت هذه الشركات هي المحرك الرئيسي لأداء السوق في السنوات الأخيرة، وتمثل مجتمعة 23% من وزن مؤشر S&P 500. ونتيجة لذلك، يمكن أن تؤثر تقارير أرباحها بشكل كبير على مؤشرات السوق الأوسع.
يحرص المستثمرون بشكل خاص على معرفة ما إذا كانت الاستثمارات الضخمة لعمالقة التكنولوجيا في الذكاء الاصطناعي قد بدأت تؤتي ثمارها.
وفقًا لأبحاث بنك أوف أميركا العالمية، من المتوقع أن تعمل شركات “التوسع الفائق” في مجال الذكاء الاصطناعي – مايكروسوفت، وأمازون، وألفابت، وميتا – على زيادة نفقاتها الرأسمالية بنسبة 40% هذا العام، في حين من المتوقع أن تقوم بقية الشركات المدرجة على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بخفض الإنفاق بنسبة 1% في عام 2019. 2024.
إلى جانب عمالقة التكنولوجيا، سيقوم المستثمرون أيضًا بفحص الأداء المالي لشركة AMD (NASDAQ:)، فايزر (NYSE:)، Eli Lilly (NYSE:)، Intel (NASDAQ:)، Uber (NYSE:)، Mastercard (NYSE:)، وVisa (NYSE:)، من بين عدة شركات أخرى.
ماذا يقول المحللون عن الأسهم الأمريكية؟
سيتي: “مع تجمع إجماع السوق على ما يبدو حول “الاكتساح الأحمر”، فإن هذا قد يحد من الاتجاه الصعودي على المدى القريب لتداولات ترامب، مع ترك مجال للتناوب في فوز هاريس.”
“على الرغم من التحركات القوية في مجال الأصول المتعددة، لا تزال استراتيجياتنا الطويلة/القصيرة لترامب أقل من مستويات منتصف سبتمبر، مما يشير إلى احتمال وجود مساحة أكبر للتشغيل في سيناريو فوز ترامب. تشمل صفقات ترامب المحتملة التي تخلفت المملكة المتحدة والطاقة الأمريكية السابقة. الصفقات المرتبطة بهاريس والتي كان أداؤها ضعيفًا تشمل أوروبا باستثناء المملكة المتحدة.
إيفركور آي إس آي: “إن الارتفاع في التقلبات، الذي يحدث بالفعل ويشبه الفترة التي سبقت عامي 2016 و 2020، لا يزال هو الحالة الأساسية. قد تؤدي الانتخابات المتنازع عليها إلى إضعاف المعنويات مع تزايد حالة عدم اليقين بشأن الانتخابات. وعلى العكس من ذلك، فإن النتيجة “النظيفة” يمكن أن تعيد التركيز على احتمال “الانهيار” الإيجابي في الاقتصاد الكلي/نهاية العام – حيث يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة، وتظل مخاطر التضخم تحت السيطرة، والنمو الاقتصادي قوي حيث يبدو أن اعتماد الذكاء الاصطناعي في طريقه للارتفاع. الطريق إلى S&P 500 6000 لا يزال سليما.
بي تي آي جي: “ما زلنا ننظر إلى المخاطر / المكافآت (بالنسبة لمؤشر S&P 500) على أنها ضعيفة خلال الأسابيع المقبلة. نعتقد أننا إما سنشهد هزة قبل الانتخابات، أو إذا كان المضاربون على الارتفاع عازمين على التجمع في الانتخابات، فإن احتمالات “بيع الأخبار” بشأن الحدث مرتفعة، من وجهة نظرنا. بمعنى آخر، نعتقد أن “الخدعة” أكثر احتمالاً من “المكافأة” خلال الأسابيع المقبلة.
جولدمان ساكس: “لقد قمنا مؤخرًا بتحديث نموذج عوائد الأسهم على المدى الطويل الخاص بنا ليشمل متغيرًا لتركيز السوق، والذي يقف عند مستوى مرتفع شبه قياسي. يشير النموذج إلى عائد إجمالي سنوي لمدة 10 سنوات للرسملة المرجحة بنسبة 3٪. وسيكون العائد السنوي أكبر بمقدار 4 نقاط مئوية، أو 7٪، إذا تم استبعاد متغير التركيز. ومن منظور الأداء النسبي على المدى الطويل، ينبغي للمستثمرين أن يفكروا في تخصيص مؤشرات أخرى تستفيد من قوة الاقتصاد الأمريكي، ونمو الأرباح، والابتكار، ولكن دون مخاطر التركيز، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPW) ذي الوزن المتساوي ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPW) المتساوي الوزن. ستاندرد آند بورز 400 (منتصف).”