ارتفعت الأسهم المالية قبل التكنولوجيا في الأداء منذ بداية العام حتى الآن، مدعومة بالارتفاع الذي قاده ترامب يوم الأربعاء والذي أدى إلى رفع البنوك والوسطاء وسط توقعات المستثمرين بمشهد سياسي صديق لتحرير القيود التنظيمية في المستقبل.
ال صندوق SPDR للقطاع المالي المختار (NYSE:XLF) ارتفع بنسبة 30% في عام 2024، متجاوزًا صندوق التكنولوجيا حدد القطاع SPDR (NYSE:XLK)، والذي ارتفع بنسبة 26٪ هذا العام.
البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم، تتبعها صندوق SPDR S&P للخدمات المصرفية الإقليمية (NYSE:KRE)، شهدت أيضًا أداءً قويًا، مع قفزة بنسبة 13٪ بعد نتائج الانتخابات، مما يجعلها تتماشى مع مكاسب قطاع التكنولوجيا.
والآن بدأت الأسهم المالية، التي تخلفت عن التكنولوجيا على مدى ست سنوات من الأعوام السبعة الماضية، تلحق بالركب، مدفوعة بالتفاؤل المتجدد بشأن أنشطة إلغاء القيود التنظيمية وعمليات الاندماج والاستحواذ.
ويتوقع المحللون أن تسخن أنشطة الاندماج والاستحواذ
مع عودة إدارة ترامب إلى البيت الأبيض، يتوقع المحللون ارتفاعًا كبيرًا في عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A) في القطاع المالي.
وقال: “في ظل إدارة ترامب الثانية المقبلة، نتوقع خلفية أكثر إيجابية لعمليات الاندماج والاستحواذ، مما قد يؤدي إلى نشاط إضافي في هذا المجال بعد أن ظل هادئًا خلال السنوات القليلة الماضية”. أنتوني إليانCFA، محلل لدى جيه بي مورجان.
ومن الممكن أن يمهد انخفاض الحواجز التنظيمية الطريق أمام الاندماج بين البنوك الصغيرة، في حين من المتوقع أن تستفيد المؤسسات المالية الأكبر حجما من بيئة أسواق رأس المال الأكثر نشاطا.
إقرأ أيضاً: أسهم البنوك الإقليمية تسجل أقوى يوم لها منذ 4 سنوات: لماذا يتوقع المحللون “عدة رياح خلفية” من سياسات ترامب
لمسة تنظيمية أخف تعزز التكنولوجيا المالية والأصول الرقمية
ديفين ريانأبرز المحلل في Citizens JMP Securities، أن “اكتساح الكونجرس” بقيادة ترامب يمكن أن يخفف بشكل كبير الضغوط التنظيمية على القطاعين المالي والتكنولوجي الأوسع.
وأوضح رايان أن “”تجارة ترامب” كانت جارية بالفعل في السوق في الأسابيع الأخيرة، لكن الفوز الرئاسي المدوي، وربما الأهم من ذلك، الاجتياح المحتمل للكونغرس، يزيد الزيت على النار في تحركات الأسهم”.
بالنسبة لشركات التكنولوجيا المالية، يمكن لهذا التحول أن يخفف من التدقيق التنظيمي الأخير، لا سيما في مجالات مثل الاتصال بالبنوك التقليدية والممارسات التي يشرف عليها مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB). ومن المتوقع أن تستفيد الشركات المشاركة في الأصول الرقمية بشكل أكبر، حيث أن الوضوح التنظيمي من شأنه أن يفتح الباب أمام الداخلين الجدد إلى السوق ويزيد من مشاركة الصناعة.
وقال رايان، الذي يرى أن المعنويات في هذا المجال “تتحسن بشكل ملموس من هنا”: “يمكن القول إن الأصول الرقمية هي الرابح الأكبر على الإطلاق”.