بقلم نيك كاري وبن كلايمان وجيل غيوم
باريس (رويترز) – تناوب كارلوس تافاريس الرئيس التنفيذي لشركة Stellantis بين التحدي والندم بشأن خطط الشركة للتحول يوم الاثنين في جدول مزدحم بالأحداث العامة في معرض باريس للسيارات بعد تحذير من الأرباح الضخمة.
وصدم التحذير الصادر في 30 سبتمبر/أيلول من الشركة الرابعة لصناعة السيارات في العالم المستثمرين الذين اعتادوا على هوامش ربح عالية تغذيها مبيعات الشاحنات الصغيرة وسيارات الجيب الأمريكية المربحة. انخفض سهم Stellantis (NYSE 🙂 الآن بنسبة 45٪ تقريبًا منذ بداية العام حتى الآن.
وتجاهل تافاريس في البداية المشاكل الأمريكية ووصفها بأنها “خطأ تشغيلي صغير”. لكن أسهم Stellantis تراجعت أكثر الأسبوع الماضي، حيث فشلت أنباء خروجه عندما ينتهي عقده في عام 2026 وفشل تعديل إداري كبير في تهدئة المستثمرين.
وفي حديثه للصحفيين في المعرض يوم الاثنين، قال تافاريس إنه لم يسعى لفترة أخرى كرئيس تنفيذي “لأسباب شخصية”.
وقال تافاريس للصحفيين: “أنا الرجل الذي يرأس الشركة، لذا أنا هنا لتلقي الضربات”.
لكن تافاريس قال إن المشاكل التي تواجهها ستيلانتس في الولايات المتحدة ترجع إلى خطة تسويق “محفوفة بالمخاطر” للربع الثاني قررها المديرون الإقليميون في تلك السوق.
وقال تافاريس: “رأيت أن الأمر محفوف بالمخاطر”. “كان بإمكاني إيقاف الأمر. لم أفعل ذلك ولم ينجح الأمر”.
كان يُنظر إليه سابقًا على أنه لا يقهر تقريبًا بعد تسريع شركة PSA المصنعة لشركة Peugeot (OTC 🙂 ثم الإشراف على اندماجها مع Fiat Chrysler لإنشاء Stellantis، كان تافاريس في منطقة غير مألوفة عندما شرع في حملة إعلامية.
وكان من المقرر أن يتحدث الرجل البالغ من العمر 66 عامًا في خمس مناسبات، مثل رينو (EPA 🙂 الرئيس التنفيذي لوكا دي ميو ولكن أكثر من المديرين التنفيذيين من BMW (ETR 🙂 والعديد من شركات صناعة السيارات الأخرى. لن يحضر رئيس شركة فولكس فاجن (ETR 🙂 أوليفر بلوم المعرض على الإطلاق. وفي النهاية، تلقى الأسئلة في أربع جلسات إحاطة.
وتحت ضغط لشرح كيف يخطط لإنعاش حظوظ ستيلانتيس خلال الأشهر الثمانية عشر المتبقية له في منصبه في وقت تزايد المنافسة من منافسين صينيين أرخص وضعف الطلب وارتفاع التكاليف، قال تافاريس لإذاعة آر.تي.إل الفرنسية إنه لا يمكنه استبعاد خفض الوظائف.
وقال أيضًا إن مواكبة المنافسين الصينيين والبقاء مربحًا قد يتطلب إغلاق المصانع أو تفريغ العلامات التجارية، مضيفًا أن الأمر متروك لعملاء المجموعة لتحديد العلامات التجارية التي لها مستقبل.
وقال أيضًا إن مشاكل ستيلانتيس في الولايات المتحدة يجب أن يتم حلها بحلول نهاية العام.
وقال تافاريس: “إنها في الأساس مشكلة المخزونات المفرطة”، مضيفًا: “أستطيع أن أقول بأمان أن المشكلة سيتم حلها قبل عيد الميلاد عام 2024”.
وقال للصحفيين إن تحديث المستثمر من المحتمل أن يأتي قبل عيد الميلاد. وأنهت أسهم الشركة اليوم على ارتفاع بنسبة 1.6%.
تظهر البيانات المستمدة من المحللين والمقابلات مع اللاعبين في الصناعة أخطاء تشغيلية كبيرة في الولايات المتحدة في شركة ستيلانتيس، التي رفعت الأسعار بما يتجاوز ميزانيات العملاء ثم كان رد فعلها بطيئا للغاية مع نماذج الخصم، مما ترك عشرات الآلاف من السيارات عالقة في ساحات الوكلاء.
وقالت إيرين كيتنغ، المحللة في شركة كوكس أوتوموتيف للأبحاث، والتي تظهر بياناتها مشاكل المخزون في جميع المجالات في شركة ستيلانتيس: “لقد حاولوا لفترة طويلة للغاية الوقوف بشكل صارم بشأن الأسعار”.
“عندما تكون الولايات المتحدة بمثابة بقرة حلوبك، فمن الإهمال أن تتجاهلها”.
يشتكي التجار من أنه، إلى جانب المبالغة في الأسعار، قامت شركة Stellantis بإلغاء السيارات ذات المستوى المبتدئ وقللت من الاستثمار في السيارات الشعبية بينما قام المنافسون بما في ذلك Ford (NYSE:) وجنرال موتورز (NYSE:) بتجديد سياراتهم.
لقد استحوذت شركة فورد على وجه الخصوص على سوق سيارات جيب من خلال سيارة الدفع الرباعي برونكو.
وفي رسالة بتاريخ 10 سبتمبر/أيلول إلى تافاريس، اشتكى كيفن فاريش، رئيس مجلس التجار الوطني لشركة ستيلانتيس، من أن السعي لتحقيق أرباح قصيرة الأجل يعني “تدهورًا سريعًا” للعلامات التجارية جيب ودودج ورام وكرايسلر، مضيفًا: “لقد خلقت هذه المشكلة”.
قال ديفيد كيليهر، رئيس مجموعة ديفيد أوتو، التي لديها متجر كرايسلر-دودج-جيب-رام خارج فيلادلفيا، إنه عندما تم إنشاء ستيلانتيس في عام 2021، باع في المتوسط 165 سيارة جديدة شهريًا. وانخفض هذا العام إلى 89.
وقال كيليهر: “نحن بحاجة إلى رئيس تنفيذي يفهم سوق أمريكا الشمالية”.
يواجه تافاريس خيارات صعبة ومعركة محتملة مع نقابة عمال السيارات المتحدة (UAW) لإصلاح مشاكل ستيلانتيس. وهددت UAW بالإضراب بسبب تأخر الاستثمارات، مما دفع شركة Stellantis إلى رفع دعاوى قضائية تتهم فيها النقابة بخرق العقد.
يقول الخبراء، على المدى الطويل، يجب على Stellantis تحديد ما إذا كانت تحتاج إلى أربع علامات تجارية أمريكية منفصلة.
“سعر خارج السوق”
في فترات الركود التي تعود إلى أوائل الثمانينيات عندما قام لي إياكوكا بتحويل شركة كرايسلر، كانت الشركة التي أصبحت الآن ستيلانتيس في كثير من الأحيان أول شركة من الشركات الثلاث الكبرى في ديترويت تعاني، مع منتجات أقل تكلفة وعملاء أكثر حساسية للسعر.
اليوم، مشكلة ستيلانتيس مختلفة.
مثل المنافسين، رفعت شركة Stellantis الأسعار خلال الوباء حيث تسببت خلل في سلسلة التوريد في نقص السيارات الجديدة. لكنها رفضت بعد ذلك خفضها.
وقال بات رايان، الرئيس التنفيذي لتطبيق تسوق السيارات CoPilot، إن شركة Stellantis رفعت الأسعار بنسبة 50% بين عامي 2019 و2024، بينما ارتفع التضخم بنسبة 23%.
وقال رايان: “لقد قامت شركة Stellantis بتسعير نفسها بالفعل خارج سوقها التاريخية”.
تظهر البيانات التي قدمتها شركة CoPilot لرويترز إمدادًا لمدة 131 يومًا من شاحنات البيك أب رام 1500، أي 41 يومًا أعلى من أقرب منافسيها شيفروليه سيلفرادو. يصل توريد سيارة جيب واجونير إلى 137 يومًا، أي بفارق 22 يومًا عن أقرب منافسيها فورد إكسبيديشن. وتظهر نماذج أخرى فجوات مماثلة أو حتى أكبر.
وقال رايان: “يعاني الجميع من مشاكل المخزون، ولكنها ليست مزمنة أو دراماتيكية كما هو الحال في ستيلانتيس”.
أدت الاستجابة البطيئة إلى حصول Stellantis على نسبة أعلى من سيارات موديل 2023 – التي تتطلب خصومات أكبر للبيع – مقارنة بمعظم المنافسين على قطع الوكيل حتى مع وصول موديلات 2025.
تظهر بيانات كوكس أوتوموتيف المقدمة لرويترز أنه حتى أوائل أكتوبر، لا تزال طرازات Stellantis 2023 تمثل 19.3% من سيارات دودج، و8.3% من سيارات كرايسلر، و2.3% من شاحنات رام، و1.3% من سيارات الجيب الموجودة لدى التجار. وفي الوقت نفسه، تمثل طرازات 2025 بالفعل 36.6% من مخزون رام وما بين 11% و14.5% للعلامات التجارية الأخرى.
أعلنت شركة Stellantis عن انخفاض بنسبة 20% في مبيعاتها في الولايات المتحدة خلال الربع الثالث، على الرغم من الحوافز “الجريئة” عبر محفظتها في الولايات المتحدة.
وفقًا لبيانات كوكس، ارتفعت حوافز سيارات الجيب كنسبة مئوية من متوسط سعر الصفقة إلى 9% في سبتمبر من 5.3% في مايو وإلى 9.6% من 6.3% لشاحنات رام الصغيرة.
وقال رايان إن بيانات برنامج CoPilot تظهر أن شركة Stellantis تعرض مبلغ 4500 دولار نقدًا على شاحنة صغيرة من طراز Ram 1500، لكن Stellantis قد تحتاج إلى مضاعفة الخصومات لخفض المخزونات.
ويمكن أيضا أن يخفض الإنتاج.
وقال بريان سبونهايمر، المحلل في جابيلي فاندز، أحد المستثمرين في ستيلانتيس: “إنهم (ستيلانتس) يحتاجون فقط إلى إنتاج أقل… لبضعة أشهر لإعادة مخزون التجار إلى الصف”.
وبعيداً عن الأزمة المباشرة، يقول الخبراء إن جيب ورام – وخاصة دودج وكرايسلر – لديهما عدد قليل من المركبات، ولكن لكل منهما فرق تسويق وعلامات تجارية وتصميم منفصلة ومكلفة.
وقال كوكس كيتنغ: “لدى Stellantis عمل كبير في مجال العلامة التجارية يتعين عليها القيام به في الولايات المتحدة”. “وهذا سيكون مؤلما.”