بقلم أنكور بانيرجي
سنغافورة (رويترز) – كان الدولار الأمريكي هادئا يوم الجمعة مع استعداد المتعاملين لتعليقات من رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي جيروم باول، في حين سعى محافظ بنك اليابان كازو أويدا إلى تهدئة التوتر المستمر في السوق بعد زيادة أسعار الفائدة المفاجئة الشهر الماضي.
ارتفع الين إلى 145.78 ين للدولار بعد أن أظهرت البيانات تسارع التضخم الأساسي في اليابان للشهر الثالث على التوالي في يوليو تموز.
ستسلط الأضواء على محافظي البنوك المركزية يوم الجمعة، أولا على محافظ بنك اليابان المركزي أويدا الذي يزور البرلمان الياباني لمناقشة القرار المفاجئ برفع أسعار الفائدة الشهر الماضي والذي أثار قلق المستثمرين وأدى إلى ارتفاع الين.
لقد تسببت نوبات التدخل ورفع أسعار الفائدة في يوليو في تعثر المستثمرين الذين قاموا بتصفية تجارة الحمل الشهيرة، حيث يقترض المتداولون الين لتمويل الأصول ذات العائد المرتفع، مما أدى إلى ارتفاع الين عن أدنى مستوياته في 38 عامًا والذي لامسه الشهر الماضي.
وقد أدى هذا التحرك، إلى جانب المخاوف من ركود الاقتصاد الأميركي، إلى موجة بيع عالمية ضخمة في أوائل أغسطس/آب، على الرغم من تعافي معظم الأسواق منذ ذلك الحين.
وقال أويدا في البرلمان “الأسواق في الداخل والخارج لا تزال غير مستقرة، لذلك سنكون في غاية اليقظة تجاه تطورات السوق في الوقت الراهن”.
لكن أويدا قال إن البنك المركزي مستعد لرفع أسعار الفائدة إذا تحرك الاقتصاد والأسعار بما يتماشى مع توقعاته.
قال مات سيمبسون، كبير محللي السوق في سيتي إندكس: “قبل بضعة أسابيع كان من الممكن أن يكون هذا حدثًا مثيرًا”، مشيرًا إلى أن المسؤولين قد تراجعوا الآن على ما يبدو عن خطابهم المتشدد وسط الاضطرابات الأخيرة في السوق.
“أظن الآن أن الين قد ارتفع بقوة كبيرة وفي وقت قريب للغاية مقارنة بما كانوا يتوقعونه”.
ولم يطرأ تغير يذكر على مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأميركية مقابل ست عملات رئيسية، عند 101.43 في التعاملات المبكرة بعد ارتفاعه 0.34% في الجلسة السابقة. ولامس المؤشر 100.92 يوم الأربعاء، وهو أدنى مستوى له حتى الآن هذا العام.
اصطف صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الخميس لدعم بدء خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة الشهر المقبل الآن بعد أن انخفض التضخم من مستوياته المرتفعة وتباطؤ سوق العمل الأمريكية، على الرغم من أن أحدهم أشار إلى أنه ليس في عجلة من أمره لتخفيف السياسة.
وكان رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيف شميد، أحد صناع القرار الأكثر تشددا في البنك المركزي الأميركي، هو الشاذ بين حشود صناع القرار الذين تحدثوا يوم الخميس.
وهذا يمهد الطريق أمام رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي من المقرر أن يتحدث في فعالية للبنك المركزي في جاكسون هول بولاية وايومنغ، في وقت لاحق من يوم الجمعة، حيث سيتابع المتداولون لمعرفة متى وبأي قدر يمكن لبنك الاحتياطي الفيدرالي أن يخفض تكاليف الاقتراض.
وقال محللون في بنك نومورا إن خطاب باول من المرجح أن يكون مدروسا ومتوازنا، مع الاحتفاظ بالخيارية، ومن غير المرجح أن يتراجع عن مسار التيسير الذي أشارت إليه محاضر الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
وأظهرت أداة CME FedWatch أن الأسواق تتوقع الآن أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في سبتمبر بنسبة 73.5%. ويتوقع المتداولون أيضًا تخفيفًا بمقدار 99 نقطة أساس هذا العام.
وقال ريان براندهام، رئيس أسواق رأس المال في أميركا الشمالية لدى شركة فاليدوس لإدارة المخاطر: “في حين أن الهبوط الناعم للاقتصاد لا يزال في الأفق، فإنه ليس مضمونا بأي حال من الأحوال”.
وقال براندهام إن ميزان المخاطر يميل نحو تخفيضات أقل، وليس المزيد منها.
وسجل اليورو في أحدث تعاملات 1.1119 دولار، وهو ما لا يبعد كثيرا عن أعلى مستوى في 13 شهرا الذي لامسه يوم الأربعاء، في حين سجل الجنيه الاسترليني في أحدث تعاملات 1.3099 دولار، وهو ما يقل قليلا عن أعلى مستوى في 13 شهرا الذي سجله يوم الخميس.
وتتوقع الأسواق الآن المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بحلول نهاية العام مقارنة بالبنك المركزي الأوروبي أو بنك إنجلترا.
سجل الدولار الأسترالي 0.6709 دولار أمريكي، في حين ارتفع الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.1% إلى 0.61465 دولار أمريكي.
(إعداد أنكور بانيرجي في سنغافورة؛ تحرير كريستيان شمولينجر)