يتطور الذكاء الاصطناعي التوليدي بسرعة، حيث تدفع الاستثمارات تطويره ونشره عبر مختلف القطاعات. واعتبارًا من عام 2024، ارتفعت الإنفاق على البنية الأساسية للذكاء الاصطناعي، وتشير التوقعات إلى استثمارات أكبر في السنوات القادمة.
وفقًا لـ NewStreet Research، من المتوقع أن يصل الإنفاق العالمي على وحدات المعالجة القادرة على الذكاء الاصطناعي (XPUs) إلى 105 مليار دولار في عام 2024، وهو ما يمثل زيادة كبيرة مقارنة بالسنوات السابقة. ومن المتوقع أن يصل إجمالي الإنفاق الرأسمالي (capex) على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى 210 مليار دولار في عام 2024، وهو ما يمثل زيادة قدرها عشرة أضعاف عن عام 2020.
يرجع النمو السريع في رأس مال الاستثمار في الذكاء الاصطناعي في المقام الأول إلى التبني الواسع النطاق لنماذج اللغة الكبيرة (LLMs) مثل ChatGPT، والتي تتطلب قوة حوسبة أكبر بكثير لكل من عمليات التدريب والاستدلال.
وقال المحللون إن “إنفيديا استحوذت على نصيب الأسد من الفرصة، حيث كانت وحدات معالجة الرسوميات الخاصة بها في وضع مثالي، مع مواصفات تنافسية للغاية، وهندسة مرنة، ونظام بيئي تم بناؤه على مدى عقود”.
إن الاستثمار في وحدات XPU ليس سوى جزء من المشهد الأوسع للذكاء الاصطناعي. يشمل إجمالي رأس مال الذكاء الاصطناعي أيضًا الإنفاق على الخوادم والشبكات وتوزيع الطاقة ومعدات التبريد والبنية الأساسية للمباني، وكلها ضرورية لدعم عبء عمل الذكاء الاصطناعي المتزايد.
اللاعبون الرئيسيون واستثماراتهم
تُجرى أكبر الاستثمارات في البنية الأساسية للذكاء الاصطناعي من قبل أكبر أربع شركات عملاقة في هذا المجال – مايكروسوفت، وميتا (NASDAQ:)، وجوجل (NASDAQ:)، وأمازون (NASDAQ:). وفي عام 2024، من المتوقع أن تشكل هذه الشركات حصة كبيرة من الإنفاق الرأسمالي للذكاء الاصطناعي البالغ 210 مليار دولار:
مايكروسوفت (NASDAQ:): 40 مليار دولار (19% من الإجمالي)
ميتا: 23 مليار دولار (11% من الإجمالي)
جوجل: 29 مليار دولار (14% من الإجمالي)
أمازون: 16 مليار دولار (8% من الإجمالي)
بالإضافة إلى هذه الشركات العملاقة، يقوم مزودو الخدمات السحابية والمؤسسات من الدرجة الثانية أيضًا باستثمارات كبيرة، حيث يساهم كل منهم بمبلغ 52 مليار دولار في إجمالي الإنفاق الرأسمالي للذكاء الاصطناعي.
مع استمرار ارتفاع الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، من المتوقع أن تتبعه الإيرادات المقابلة. وبحلول عام 2027، تتوقع شركة NewStreet Research أن يصل الإنفاق الرأسمالي العالمي للذكاء الاصطناعي إلى 450 مليار دولار، حيث يبلغ الإنفاق على XPU وحده 225 مليار دولار.
وسوف يترجم هذا التوسع في البنية التحتية إلى تكاليف تشغيلية كبيرة، ومن المتوقع أن تصل إلى 210 مليار دولار بحلول عام 2027.
ستنبع المصادر الأساسية للإيرادات في قطاع الذكاء الاصطناعي من الخدمات السحابية وحلول الذكاء الاصطناعي للمؤسسات والمنتجات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي. وستواصل الشركات العملاقة الهيمنة على مصادر إيرادات الذكاء الاصطناعي السحابي، مستفيدة من استثماراتها الضخمة في البنية الأساسية.
على سبيل المثال، من المتوقع أن تستفيد خدمة Azure التابعة لشركة Microsoft من قدرات الذكاء الاصطناعي، حيث سيساهم الذكاء الاصطناعي بشكل كبير في نموها.
ومن المتوقع أيضًا أن يحقق مزودو الخدمات السحابية من المستوى 2، مثل CoreWeave وLambda وOracle (NYSE:)، إيرادات كبيرة في مجال الذكاء الاصطناعي، مع توقعات تشير إلى حوالي 9 مليارات دولار في عام 2024.
وعلى نحو مماثل، تستعد الشركات التي تستثمر بكثافة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مثل Tesla (NASDAQ:)، وApple (NASDAQ:)، وBytedance، للاستفادة من الطلب المتزايد على الحلول المدعومة بالذكاء الاصطناعي.