تقوم كاثي وود، رئيسة شركة Ark Investment Management، بفترة شراء لأسهم التكنولوجيا الضخمة.
ومن المفترض أنها تشتري أسهمًا ضخمة للمساعدة في استقرار أموالها، والتي تتكون في الغالب من أسهم صغيرة أكثر خطورة. في بعض الأحيان تقوم بشراء أسهم ضخمة عندما ترتفع. وكان هذا هو الحال يوم الاثنين.
🐂 رسالة إخبارية مجانية من TheStreet – TheStreet 🐻
وينقسم المستثمرون والمحللون في وجهات نظرهم حول وود، الذي ربما يكون المستثمر الأكثر شهرة في البلاد بعد وارن بافيت. ينظر إليها مساعدوها على أنها عبقرية في مجال التكنولوجيا، بينما يقول النقاد إنها مجرد مديرة أموال متواضعة.
” loading=”eager” height=”540″ width=”960″ class=”yf-24rror loader”>
أليكس فلين / بلومبرج عبر جيتي
حققت وود (ماما كاثي لمتابعيها) شهرة كبيرة بعد تحقيق عائد مذهل بنسبة 153% في عام 2020 وعروض تقديمية واضحة لاستراتيجيتها الاستثمارية في ظهورات إعلامية متكررة.
لكن أدائها على المدى الطويل لا يشبه أداء بافيت تمامًا. الرائد وود آرك إنوفيشن إتف (أرك) وحققت الشركة، التي تبلغ أصولها 5.5 مليار دولار، عوائد سنوية بلغت 31% على مدى الأشهر الاثني عشر الماضية، وسالب 26% على مدى السنوات الثلاث الماضية، وإيجابية 3% على مدى خمس سنوات.
وهذا يتضاءل بالمقارنة مع مؤشر ستاندرد آند بورز 500. فقد حقق المؤشر عوائد سنوية إيجابية بلغت 41% لمدة عام واحد، و10% لمدة ثلاث سنوات، و16% لمدة خمس سنوات.
إن فلسفة وود الاستثمارية واضحة. تقوم صناديق Ark ETF عادةً بشراء أسهم الشركات الناشئة في فئات التكنولوجيا الفائقة مثل الذكاء الاصطناعي، وسلسلة الكتل، وتسلسل الحمض النووي، وتخزين الطاقة، والروبوتات.
ويعتقد وود أن الشركات في تلك الفئات ستغير العالم. وبطبيعة الحال، غالبا ما تكون هذه الأسهم متقلبة، لذلك يمكن أن تتأرجح قيم صندوق آرك بشكل حاد.
وجهت شركة أبحاث الاستثمار الشهيرة Morningstar انتقادات شديدة إلى صندوق Wood and Ark Innovation ETF.
ذات صلة: قامت كاثي وود بتفريغ 10.5 مليون دولار من أسهم التكنولوجيا المالية المرتفعة
كتب روبي جرينجولد، المحلل في Morningstar، أن الاستثمار في الشركات الناشئة ذات الأرباح الضئيلة “يتطلب التنبؤ بالمواهب، وهو ما تفتقر إليه شركة ARK Investment Management”. “النتائج تتراوح بين الهائلة والمروعة.”
حسبت إيمي أرنوت، الخبيرة الاستراتيجية في محفظة Morningstar، أن Ark Innovation دمرت 7.1 مليار دولار من ثروات المساهمين منذ إنشائها في عام 2014 حتى عام 2023. وهذا يضع صندوق الاستثمار المتداول في المرتبة الثالثة على قائمة تدمير ثرواتها للصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة على مدار العقد الماضي.
المستثمر النجم ديفيد لوب، الرئيس التنفيذي لشركة Third Point Management، التي تدير 28 مليار دولار، لا يتقلب على وود أيضًا. بعد أن كتبت وود تعليقًا تدافع فيه عن فلسفتها الاستثمارية في عام 2022، انطلقت على تويتر.
وكتب: “يجب على أي شخص يقوم بتدريس فصل استثمار القيمة أو فصل في علم نفس الاستثمار أن يستخدم هذه المذكرة كأطروحة لدراسة عقلية المتعثرين”. Stonk hodlers هي لغة عامية للمستثمرين الذين يحتفظون (hodl) بالأسهم (stonks) لفترة طويلة جدًا.