Investing.com – قامت شركة Jefferies بترقية الخطوط الجوية الأمريكية (NASDAQ:) إلى الشراء من Hold يوم الاثنين، مشيرة إلى توقعات قوية لعام 2025 مدفوعة بعوامل استراتيجية مثل ارتفاع إجمالي الإيرادات لكل ميل متاح (TRASM) وخلفية الصناعة المواتية.
ارتفعت أسهم شركة الطيران بأكثر من 4٪ بعد الافتتاح يوم الاثنين.
يتوقع المحللون أداءً متفوقًا بنسبة 14٪ في ربحية السهم (EPS) لشركة AAL لعام 2025. وتم رفع السعر المستهدف إلى 20 دولارًا من 12 دولارًا للسهم.
مفتاح الترقية هو تقدير أرباح Jefferies لعام 2025 بمبلغ 2.55 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وهو ما يزيد بنسبة 14٪ عن التقدير المتفق عليه البالغ 2.23 دولارًا أمريكيًا.
يعتقد المحللون أن AAL ستتفوق في الأداء على المنافسين الرئيسيين بسبب “استعادة التوزيع لـ 1.5 مليار دولار من عام 24″، والذي كان في السابق بمثابة عائق على الأرباح.
ويتوقعون أن تضيف هذه الإستراتيجية حوالي 20٪ إلى ربحية السهم، حيث أن كل زيادة بمقدار نقطة واحدة في TRASM تعادل 0.50 دولار للسهم الواحد.
ويقال إن هيكل شبكة الخطوط الجوية الأمريكية يمثل قوة أخرى، حيث أن 75٪ من رحلاتها قصيرة المدى، مما يجعلها في وضع جيد لشركات مواتية في عام 2025.
من المتوقع أن تستفيد الشركة من نهج القدرة المنضبطة، حيث تتوقع جيفريز زيادة بنسبة 2.3% في TRASM لـ AAL مقارنة بـ 1.7% لشركة يونايتد إيرلاينز (UAL) و1.1% لشركة دلتا (DAL).
ويشير المحللون إلى أن “AAL يجب أن تتفوق على Mainline TRASMs هذا العام بمقدار نقطة واحدة تقريبًا”، مدعومة باستراتيجية قوية لتشكيل القدرة.
وتعتقد الشركة أن الإمكانات طويلة المدى واعدة أيضًا. وأشار جيفريز إلى النمو قبل الضريبة بقيمة 1.5 مليار دولار من صفقة بطاقة الائتمان الخاصة بـ AAL بدءًا من عام 2026.
ومن المتوقع أن تؤدي الشراكة إلى نمو كبير في الإيرادات، مما يفيد في نهاية المطاف جهود الشركة لتقليص المديونية ويؤدي إلى توليد تدفق نقدي حر قوي.
مع هذه العوامل مجتمعة، يرى Jefferies مسارًا قويًا لـ AAL للوصول إلى السعر المستهدف البالغ 20 دولارًا، مدعومًا بمضاعفات 7.5x على 2026 EPS.
في مكان آخر يوم الاثنين، رفعت شركة TD Cowen أيضًا شركة American Airlines للشراء من Hold، مما رفع هدفها للسهم إلى 25 دولارًا من 17 دولارًا للسهم الواحد. وقال البنك إنه يعتقد أن شركة الخطوط الجوية الأمريكية لديها “امتياز خاص بها تحسد عليه وينبغي النظر إليها بين “من يملكون” الصناعة مقابل “من لا يملكون”.”
يضيف تي دي كوين: “إننا نرى جانبًا صعوديًا في امتيازهم في أمريكا اللاتينية، خاصة في الأسواق القريبة من أمريكا اللاتينية، حيث قامت شركات ULCC بإجراء تخفيضات كبيرة على تلك الأسواق أيضًا”. “نعتقد أن التقديرات المتفق عليها بشكل عام تقلل من تقدير الاتجاه الصعودي الذي يجب أن تشهده الأرباح والخسائر الأمريكية في عام 2025 وما بعده. نعتقد أن هناك فرصة أخرى للمستثمرين للاستفادة من عزم الدوران الكبير في مراجعات الأرباح الإيجابية.”