بقلم ألبرتو أليرجي
ساو باولو (رويترز) – ارتفعت أسهم شركة بيتس البرازيلية يوم الجمعة بعد أن أبرمت الشركة اتفاقا رسميا للاندماج مع منافستها كوباسي لتكوين أكبر شركة لتجارة التجزئة لمنتجات الحيوانات الأليفة في البلاد.
تم الإعلان عن اتفاق الاندماج في البداية في أبريل، عندما وقعت الشركتان مذكرة تفاهم بشأن الاندماج والتي تم تأكيدها الآن.
وارتفعت أسهم شركة بيتس المتداولة في بورصة ساو باولو بنحو 29.5% بعد الإعلان، ما جعلها الرابح الأكبر بحلول منتصف النهار على مؤشر الأسهم القياسي، الذي كان مستقرا تقريبا.
وقال محللون في جيه بي مورجان بقيادة نيكولاس لارين “نعتقد أن هناك شكوكا في السوق بشأن ما إذا كانت الصفقة ستتحقق بالفعل”، ووصفوا الصفقة بأنها إيجابية رغم أنهم أشاروا إلى أن بعض الشروط “خضعت لمراجعة نزولية”.
وبموجب الاتفاق، ستصبح شركة “بيتز” شركة تابعة لشركة “كوباسي” وسيحصل مساهموها على 52.6% من الشركة المدمجة، والتي سيتم إدراجها في قطاع “نوفو ميركادو” في بورصة ساو باولو بقواعد حوكمة أكثر صرامة.
وقالت الشركة في بيان للأوراق المالية إن مساهمي بيتز سيحصلون أيضا على 400 مليون ريال برازيلي (73 مليون دولار) نقدا، بما في ذلك 130 مليون ريال برازيلي سيتم توزيعها كأرباح استثنائية قبل إتمام الصفقة.
وأشار بنك جي بي مورجان تشيس إلى أن “هذا يقارن بالرقم الأولي الذي بلغ 450 مليون ريال برازيلي”.
ومن المتوقع أن تحقق الشركة الجديدة إيرادات إجمالية سنوية قدرها 7 مليارات ريال برازيلي من 494 متجرا في أكثر من 140 مدينة. ولا يزال الاندماج يتطلب موافقة هيئة مكافحة الاحتكار البرازيلية، والتي تتوقع الشركات الحصول عليها في عام 2025.
وقال بيتز وكوباسي إن من المتوقع أن تصل التآزرات السنوية إلى ما بين 220 مليون و330 مليون ريال برازيلي في الأرباح الأساسية الإضافية (EBITDA).
وستضم الشركة الجديدة تسعة أعضاء في مجلس الإدارة، خمسة منهم يعينهم مراقبو الحسابات في شركة كوباسي، وأربعة منهم يعينهم المساهم المرجعي في شركة بيتز سيرجيو زيمرمان، الذي سيشغل منصب رئيس مجلس الإدارة. وسيتم تعيين مؤسس شركة كوباسي باولو نصار رئيساً تنفيذياً للشركة.
(1 دولار = 5.4703 ريال)