بقلم يوهان إم شيريان وسوكريتي جوبتا وكارولينا ماندل
(رويترز) – شهدت الأسهم الأمريكية عمليات بيع يوم الجمعة، مع محو مكاسبها التي حققتها في عام 2025، بعد أن أجج تقرير الوظائف المتفائل مخاوف جديدة بشأن التضخم، مما عزز الرهانات على أن مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) سيتوخى الحذر في خفض أسعار الفائدة هذا العام.
أغلقت مؤشرات وول ستريت الرئيسية أسبوعها الثاني على التوالي باللون الأحمر.
وقال سام ستوفال، استراتيجي السوق في CFRA Research، معلقاً على تأثير بيانات الوظائف الأكثر سخونة من المتوقع على الأسهم: “لقد بدأنا العام بطريقة خاطئة”. وأضاف أن بيئة الأسهم قد تصبح “صعبة للغاية”.
وتراجع المؤشر ستاندرد آند بورز 500 91.21 نقطة أو 1.54% إلى 5827.04 نقطة، وخسر المؤشر 317.25 نقطة أو 1.63% إلى 19161.63 نقطة.
كما انخفض مؤشر الشركات الصغيرة المركز محليًا بنسبة 2.27%، وانزلق إلى منطقة التصحيح حيث انخفض بنسبة 10.4% عن أعلى مستوى إغلاق له في 25 نوفمبر. وصل مقياس الخوف في وول ستريت إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع يوم الجمعة.
أظهر تقرير لوزارة العمل تسارع نمو الوظائف بشكل غير متوقع في ديسمبر بينما انخفض معدل البطالة إلى 4.1% مع إنهاء سوق العمل العام بشكل قوي.
ويمكن أن تترجم مكاسب الوظائف الأكثر سخونة من المتوقع إلى توسع اقتصادي أسرع، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار. ولاحتواء التضخم الذي لا يزال مرتفعا، قد يضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى اتخاذ موقف أكثر تحفظا بشأن تخفيض أسعار الفائدة هذا العام.
يرى المتداولون أن البنك المركزي يخفض تكاليف الاقتراض لأول مرة في يونيو ثم يظل ثابتًا لبقية العام، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME (NASDAQ:).
كما قامت شركات الوساطة المالية بمراجعة توقعاتها لخفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث توقعت شركة BofA Global Research رفعًا محتملًا لأسعار الفائدة.
ومع ذلك، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، إنه لا يوجد دليل على أن الاقتصاد يزدهر مرة أخرى، مضيفًا أنه لا يزال يتوقع أنه سيكون من المناسب خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر.
وضغط على الأسهم، حيث وصل العائد على سندات الخزانة لأجل 30 عامًا إلى 5٪ – وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2023، لكنه تراجع قليلاً إلى 4.966٪.
وانخفضت معظم قطاعات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأحد عشر، باستثناء مؤشر الطاقة الذي ارتفع بنسبة 0.34%.
ومما زاد من المزاج السيئ أن استطلاع أجرته جامعة ميشيغان أظهر انخفاض معنويات المستهلكين إلى 73.2 في يناير مقارنة بالشهر السابق.
وقد سلطت المخاوف الجديدة بشأن التضخم الضوء على ما أجبر بنك الاحتياطي الفيدرالي على إصدار توقعات حذرة بشأن التيسير النقدي الشهر الماضي، حيث يتوقع تغييرات في السياسة بشأن التجارة والهجرة في عهد الرئيس المنتخب دونالد ترامب، الذي من المتوقع أن يتولى منصبه في غضون 10 أيام.
في 15 يناير، سيراقب المستثمرون عن كثب إصدار مؤشر أسعار المستهلكين الشهري، والذي قد يثير المزيد من التقلبات إذا جاء أعلى من التوقعات.
وقال براينت فان كرونخيت، كبير مديري المحافظ في Allspring: “ستتعرض الأسواق لعمليات بيع كبيرة لأن بنك الاحتياطي الفيدرالي فجأة ربما يكون في وضع لا يسمح له بعدم خفض أسعار الفائدة ودعم الأسواق فحسب، بل رفع أسعار الفائدة بالفعل”.
انخفضت أسهم الرقائق مثل Nvidia (NASDAQ:) بنسبة 3٪ تقريبًا، متأثرة بتقرير مفاده أن الولايات المتحدة قد تعلن عن لوائح تصدير جديدة في وقت مبكر من يوم الجمعة.
كوكبة الطاقة وارتفع سهم (NASDAQ:) بنسبة 25.16% بعد الاتفاق على شراء شركة Calpine Corp المملوكة للقطاع الخاص والطاقة الحرارية الأرضية مقابل 16.4 مليار دولار، في حين انخفض سهم Constellation Brands (NYSE:) بنسبة 17.09% بعد خفض توقعات المبيعات والأرباح السنوية.
قفز سهم Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:) بنسبة 27.55% بعد الإعلان عن أرباح فصلية متفائلة.
فاق عدد الإصدارات المتراجعة عدد الأسهم المرتفعة بنسبة 4.24 إلى 1 في بورصة نيويورك وبنسبة 3.32 إلى 1 في بورصة ناسداك.
سجل مؤشر S&P 500 6 أعلى مستوياته خلال 52 أسبوعًا و32 مستوى منخفضًا جديدًا، بينما سجل مؤشر ناسداك المركب 39 مستوى مرتفعًا جديدًا و211 مستوى منخفضًا جديدًا.
وبلغ حجم التداول في البورصات الأمريكية 16.24 مليار سهم، مقارنة بمتوسط 12.31 مليار للجلسة الكاملة خلال آخر 20 يوم تداول.