بقلم سوزان ماكجي
(رويترز) – تقوم شركة MFS Investment Management، وهي شركة إدارة الأصول ومقرها بوسطن والتي كشفت عن أول صندوق مشترك مفتوح في العالم قبل قرن من الزمان، بغزو الصناديق المتداولة في البورصة من خلال إطلاق خمسة صناديق استثمار متداولة يوم الخميس.
وقالت الشركة في بيان صحفي إن ثلاثة من صناديق الاستثمار المتداولة مرتبطة بسوق الأوراق المالية، بينما يقدم الاثنان الآخران تعرضًا للسندات الأساسية والسندات البلدية، على التوالي.
وقال مايكل روبيرج، الرئيس التنفيذي لشركة MFS، لرويترز: “الأمر لا يتعلق بإطلاق عمل جديد، بل يتعلق بتقديم قدراتنا الحالية للمستثمرين في أداة أو حزمة جديدة، وهي صندوق الاستثمار المتداول”.
وقد قام المستثمرون بجمع ما يقرب من تريليون دولار في صناديق الاستثمار المتداولة هذا العام، مع ازدهار سوق الأسهم الأمريكية وانتشار المنتجات الجديدة التي تغذي التدفق القياسي.
وقد حفزت شعبية صناديق الاستثمار المتداولة شركات إدارة الأصول التقليدية مثل فيديليتي وإنفيسكو لإطلاق عروضها الخاصة في السنوات الأخيرة للتنافس مع عمالقة الصناعة مثل شارع الدولة (NYSE 🙂 المستشارون العالميون، Vanguard وBlackRock (NYSE:).
قال المحللون إنه في حين كانت شركة MFS من أوائل الشركات المحركة في أعمال صناديق الاستثمار المشتركة، حيث أطلقت صندوق Massachusetts Investors Trust Fund في عام 1924، إلا أنها كانت بطيئة نسبيًا في دخول ساحة صناديق الاستثمار المتداولة ذات التنافسية المتزايدة.
وقال بريان أرمور، محلل مؤسسة التدريب الأوروبية في Morningstar: “لا يزال هناك بعض المتأخرين في هذا المنتج الذين كانوا أبطأ وأكثر حذرا”. “مع تزايد حجم صناديق الاستثمار المتداولة النشطة، زاد الدافع لها لتخصيص الموارد لصناديق الاستثمار المتداولة.”
تعد صناديق الاستثمار المتداولة أكثر سيولة من صناديق الاستثمار المشتركة، حيث يمكن تداولها في البورصة على مدار اليوم، وأكثر كفاءة من الناحية الضريبية. كما أنها تميل إلى الحصول على رسوم إدارية أقل.
صناديق الاستثمار المتداولة الخمسة هي MFS Active Value، MFS Active Growth، MFS Active International، MFS Active Core Plus Bond وMFS Active Intermediate Muni Bond. وقال روبيرج إنها تعكس استراتيجيات MFS الحالية.
وأشار أرمور إلى ظهور أول صندوق استثمار متداول يوم الثلاثاء من شركة Harris Associates LP، وهو صندوق Oakmark US Large Cap ETF، الذي يديره بيل نيغرين، كمثال حديث آخر على اسم أحد صناديق الاستثمار المشتركة التي تنتقل إلى صناديق الاستثمار المتداولة.