(بلومبرج) – يتجه سوق الأسهم لتسجيل أفضل أسبوع له في عام 2024 حيث قام المتداولون بتقييم أحدث البيانات الاقتصادية بحثًا عن أدلة حول آفاق سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي.
الأكثر قراءة من بلومبرج
ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بشكل طفيف يوم الجمعة، لكنه لا يزال يتجه لتحقيق مكاسب لليوم السابع على التوالي. وقبل أسبوع واحد فقط من خطاب جيروم باول في جاكسون هول بولاية وايومنغ، قامت وول ستريت بتقييم مجموعة من البيانات التي أشارت في المجمل إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يحتاج إلى نشر التيسير العدواني لأن الاقتصاد لا ينحدر إلى الهاوية. وقد دفع هذا الرأي المتداولين إلى تقليص رهاناتهم على تخفيضات أسعار الفائدة الضخمة هذا الأسبوع، مع استعداد السوق لأول خفض في سبتمبر.
استمع إلى البودكاست Here's Why على Apple أو Spotify أو في أي مكان تستمع إليه.
ومع ذلك، شهد يوم الجمعة مجموعة أخرى من القراءات المتباينة بشأن الاقتصاد. فقد ارتفعت معنويات المستهلكين الأميركيين في أوائل أغسطس/آب للمرة الأولى منذ خمسة أشهر وسط توقعات أكثر تفاؤلاً بشأن أوضاعهم المالية مع استقرار التضخم. والتحذير هنا هو: إن ارتفاع المعنويات كان مدفوعاً جزئياً بأسباب سياسية بعد قرار الرئيس جو بايدن بعدم الترشح لإعادة انتخابه. وانخفض بناء المساكن الجديدة إلى أدنى مستوى له منذ أعقاب الوباء.
وقال جيف روتش من إل بي إل فاينانشال: “ينبغي للمستثمرين أن يتوقعوا المزيد من التقلبات في الأمد القريب حيث من المرجح أن تعطي البيانات الاقتصادية إشارات متضاربة”.
وحوم مؤشر ستاندرد آند بورز 500 حول مستوى 5550 نقطة. وحققت أغلب الشركات الكبرى مكاسب، بقيادة شركة ألفابت. وهبطت شركة أبلايد ماتيريالز بعد توقعات مبيعات خيبت آمال المستثمرين الذين كانوا يتطلعون إلى عائد أكبر من إنفاق الذكاء الاصطناعي. وانخفض “مؤشر الخوف” في وول ستريت – مؤشر التقلبات – إلى ما دون 15 نقطة.
وانخفضت عوائد سندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات بنقطة أساس واحدة إلى 3.9%. وانخفض الدولار. وتجاوز الذهب لفترة وجيزة 2500 دولار، بدعم من الآمال في أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يقترب من خفض أسعار الفائدة. وانخفض النفط، حيث يوازن المتداولون بين تأثير التباطؤ في الصين والهجوم المحتمل من جانب إيران أو وكلائها على إسرائيل.
سيتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة المقبل في ندوة السياسة الاقتصادية التي ينظمها بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي في جاكسون هول.
ومع اقتراب البنك المركزي من خفض أسعار الفائدة من أعلى مستوى لها في أكثر من عقدين من الزمان، فإن تعليقات باول سوف يتم تحليلها عن كثب بحثا عن أي تلميحات حول كيفية نظر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى الاقتصاد في أعقاب تقرير الوظائف الأضعف من المتوقع والمزيد من التخفيف في التضخم.
وقالت آنا وونغ من بلومبرج إيكونوميكس: “من المرجح أن تكون الرسالة الرئيسية في خطاب باول هي أن السياسة النقدية بشكل عام نجحت كما هو مقصود، وأن المستوى الحالي للأسعار مقيد”. “قد يقول إن توازن المخاطر بين تفويضات بنك الاحتياطي الفيدرالي – التوظيف والتضخم – متساوٍ تقريبًا. نتوقع منه أن يشير إلى خفض أسعار الفائدة، ولكن ليس الإشارة إلى ما إذا كان سيكون 25 نقطة أساس أو 50 نقطة أساس. سيعتمد ذلك على تقرير الوظائف في أغسطس”.
خمسة أسئلة كبيرة مطروحة على بنك الاحتياطي الفيدرالي في جاكسون هول: بيل دادلي
وقال استراتيجيون في تي دي سيكيوريتيز إن ندوة جاكسون هول التي تعقد الأسبوع المقبل ستكون “المنصة المثالية” لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لتحديد توقعات السياسة لشهر سبتمبر/أيلول.
“ونحن نتطلع إلى أن يشير باول إلى أنه بالنظر إلى التقدم الأخير، فمن المرجح أن يخفف بنك الاحتياطي الفيدرالي سياسته في الشهر المقبل، دون الالتزام الكامل بحجم خفض أسعار الفائدة”، كما أشاروا. “نتوقع خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس. ستقدم محاضر لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في يوليو معاينة حول مناقشات التخفيف يوم الأربعاء”.
في حين أشارت البيانات الأخيرة إلى أن خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر يبدو أكثر احتمالية من خفض أكبر، نظراً لتركيز بنك الاحتياطي الفيدرالي المتزايد على سوق العمل، فإن تقرير الوظائف القادم سيكون حاسماً في تحديد القرار النهائي، وفقاً لفؤاد رزاق زادة في سيتي إندكس وفوركس.كوم.
وأضاف “أي تلميحات قوية بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول خلال ندوة جاكسون هول قد تدفع الدولار للانخفاض وتدعم توقعات الذهب”.
يقول رالف برويسر، مدير بنك أوف أميركا كورب، إن الأسابيع القليلة المقبلة من المرجح أن تحدد ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سينتهي به الأمر إلى خفض أسعار الفائدة بمقدار 50-75 نقطة أساس هذا العام أو بشكل أكثر عدوانية.
وأشار إلى أننا نحافظ على تحيز صعودي في أسعار الفائدة الأميركية، ونرى في عمليات البيع الناجمة عن جاكسون هول فرصة للشراء.
أبرز ما حققته الشركة:
-
التقى الرئيس التنفيذي لشركة بوينج، كيلي أورتبيرج، بممثلي النقابات خلال أسبوعه الأول في العمل وقال إنه “ملتزم بإعادة ضبط” العلاقة بين الشركة والعمال بينما تتجه شركة صناعة الطائرات الأمريكية إلى مفاوضات عمالية حاسمة الشهر المقبل.
-
من المقرر أن تحصل شركة Texas Instruments Inc. على 1.6 مليار دولار من منح قانون الرقائق و3 مليارات دولار في شكل قروض، حسبما أعلنت إدارة بايدن يوم الجمعة، مما يمثل أحدث جائزة كبرى من برنامج مصمم لتعزيز تصنيع أشباه الموصلات الأمريكية.
-
أوقفت شركة Rivian Automotive Inc. إنتاج الشاحنة التجارية الكهربائية التي تصنعها لشركة Amazon.com Inc. بسبب نقص الأجزاء في أحدث مشكلة في سلسلة التوريد لصانع السيارات الكهربائية.
-
قفزت أسهم شركة باير إيه جي بعد فوز كبير للشركة الألمانية في دعوى قضائية طويلة الأمد تتعلق بمرض السرطان بسبب مبيد الأعشاب Roundup.
-
توصلت مجموعة “بي إتش بي” وزعماء النقابات العمالية في تشيلي إلى اتفاق أولي بشأن الأجور يوم الجمعة، مما مهد الطريق لاستئناف الإنتاج الطبيعي في أكبر منجم للنحاس في العالم.
-
فشل لقاح مشترك ضد كوفيد-19 طورته شركتا فايزر وبيونتيك في تحقيق أحد أهدافه في المرحلة النهائية من التجارب السريرية، وهو ما يمثل انتكاسة للشركتين في بحثهما عن استخدامات جديدة مربحة لتكنولوجيا نجحت في مواجهة الوباء.
-
واصلت شركة أوتوديسك استخدام استراتيجية مبيعات مثيرة للجدل بعد أن وعدت المستثمرين بأنها ستتوقف عن ذلك، وتجاهلت التحذيرات الداخلية بشأن مخاطر القيام بذلك، وفقًا لوثائق داخلية لم يتم الإبلاغ عنها سابقًا.
بعض التحركات الرئيسية في الأسواق:
الأسهم
-
ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.2% اعتبارًا من الساعة 12:24 مساءً بتوقيت نيويورك
-
ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.2%
-
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2%
-
ارتفع مؤشر MSCI العالمي بنسبة 0.5%
العملات
-
انخفض مؤشر بلومبرج للدولار بنسبة 0.3٪
-
ارتفع اليورو بنسبة 0.3% إلى 1.1002 دولار
-
ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.5% إلى 1.2913 دولار
-
وارتفع الين الياباني بنسبة 0.8% إلى 148.13 ين للدولار.
العملات المشفرة
-
ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة 3.1% إلى 58451.52 دولار
-
ارتفع سعر الإيثر بنسبة 1.5% إلى 2,588.38 دولار
السندات
-
وانخفض العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بنقطة أساس واحدة إلى 3.90%.
-
انخفض العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات بنقطتين أساسيتين إلى 2.25%
-
لم يطرأ تغير يذكر على عائد السندات البريطانية لأجل 10 سنوات عند 3.93%
السلع
-
انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.7٪ إلى 76.87 دولارًا للبرميل
-
وارتفع الذهب في المعاملات الفورية 1.5 بالمئة إلى 2494.76 دولار للأوقية
تم إنتاج هذه القصة بمساعدة Bloomberg Automation.
–بمساعدة جون فيلجوين وريتشارد هندرسون.
الأكثر قراءة من بلومبرج بيزنس ويك
©2024 بلومبرج إل بي