شهدت صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) نموًا استثنائيًا في عام 2025، حيث اجتذبت استثمارات بلغت حوالي 2 تريليون دولار أمريكي، وفقًا لتصريحات أنطوني ساسين، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة OCEANE Invest. وأكد ساسين أن هذه الصناديق، وخاصة الصناديق الموضوعية، تمثل تطورًا هامًا في أسواق الخليج، مما يعكس اهتمامًا متزايدًا بالأدوات الاستثمارية المبتكرة والمتخصصة في المنطقة.
تأتي هذه الزيادة الكبيرة في استثمارات صناديق المؤشرات المتداولة لتؤكد على ثقة المستثمرين المتزايدة في هذه المنتجات الاستثمارية المرنة والفعالة. وقد أبرز ساسين الدور المحوري الذي تلعبه الصناديق الموضوعية في هذا الزخم، مشيرًا إلى أنها تلبي احتياجات فئات معينة من المستثمرين الذين يسعون إلى التعرض لقطاعات أو اتجاهات محددة في السوق.
صعود الصناديق الموضوعية في أسواق الخليج
يشير ساسين إلى أن الصناديق الموضوعية، التي تركز على استراتيجيات استثمارية محددة أو قطاعات ناشئة، قد حققت تقدمًا ملحوظًا في أسواق الخليج. تعتمد هذه الصناديق على أبحاث معمقة وتوجيهات استراتيجية لاستهداف مجالات مثل التكنولوجيا، الطاقة المتجددة، أو حتى التركيز على شركات ذات مبادئ بيئية واجتماعية وحوكمة قوية (ESG).
يُعزى هذا التطور إلى عدة عوامل، منها الرغبة المتزايدة لدى المستثمرين في الخليج لتنويع محافظهم الاستثمارية وتجاوز الاستثمارات التقليدية. كما أن سهولة تداول هذه الصناديق وتكاليفها المنخفضة نسبيًا مقارنة بالصناديق المدارة تقليديًا تجعلها خيارًا جذابًا لشريحة أوسع من المستثمرين.
ويُمكن القول إن صناديق المؤشرات المتداولة، بشكل عام، توفر للمستثمرين طريقًا سهلًا للوصول إلى مجموعة متنوعة من الأصول، بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع، ذلك من خلال سلة متنوعة تمثل مؤشرًا معينًا. وقد أصبحت هذه الأدوات ركيزة أساسية في خطط الاستثمار للكثيرين حول العالم.
تأثير الصناديق الموضوعية على بيئة الاستثمار
تساهم الصناديق الموضوعية في إضفاء المزيد من الديناميكية والابتكار على بيئة الاستثمار في منطقة الخليج. فمن خلال توفير أدوات تسمح للمستثمرين بالاستثمار في اتجاهات واعدة، تساعد هذه الصناديق في توجيه رؤوس الأموال نحو القطاعات التي يُتوقع لها النمو المستقبلي. وهذا بدوره يمكن أن يحفز الابتكار ويعزز التنمية الاقتصادية.
من ناحية أخرى، تلعب الشفافية التي تتميز بها صناديق المؤشرات المتداولة دورًا هامًا في بناء ثقة المستثمرين. حيث أن تركيبتها معروفة ومتابعة بشكل مباشر لأداء المؤشر الأساسي، مما يقلل من عنصر المفاجأة ويساعد المستثمرين على فهم أداء استثماراتهم بشكل أفضل.
بالإضافة إلى ذلك، فإن التوسع في صناديق المؤشرات المتداولة يعكس نضج الأسواق المالية في المنطقة وقدرتها على استيعاب منتجات مالية معقدة نسبيًا. وهذا مؤشر إيجابي لجذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية والمحلية على حد سواء.
أكد المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة OCEANE Invest، أنطوني ساسين، على أهمية هذه الاتجاهات. حيث أن تركيز الاستثمارات على صناديق المؤشرات المتداولة، وخاصة الصناديق الموضوعية، يشير إلى تحول في استراتيجيات الاستثمار نحو أدوات أكثر مرونة وتخصصًا. فالهدف هو الاستفادة من الفرص المحددة في السوق، مع الحفاظ على تنوع المحافظ.
وعليه، فإن توقعات عام 2026 والسنوات القادمة قد تشهد استمرار هذا الزخم، مع تزايد الطلب على منتجات استثمارية مبتكرة. وسيتعين على الجهات المنظمة والمؤسسات المالية الاستمرار في تطوير البنية التحتية اللازمة لدعم نمو هذه الأدوات، مع التركيز على ضمان الشفافية وحماية المستثمرين.
ما هو القادم؟ يتوقع أن يستمر اتجاه صناديق المؤشرات المتداولة في النمو، مع التركيز المتزايد على الصناديق الموضوعية التي تلبي احتياجات المستثمرين المتطورة. ومع ذلك، فإن التحديات المحتملة تشمل التقلبات الاقتصادية العالمية، والتغيرات التنظيمية، والحاجة إلى تثقيف المستثمرين حول مخاطر وفوائد هذه المنتجات الاستثمارية.