لقد امتلكت أسهمًا في مجموعة واسعة من الصناعات والقطاعات على مر السنين. وتضمنت محفظتي أسهمًا في التكنولوجيا الحيوية والسلع الاستهلاكية والطاقة والمالية والأجهزة الطبية والعقارات وتجارة التجزئة والتكنولوجيا والاتصالات والمرافق بالإضافة إلى المزيد.
ومع ذلك، لا أتذكر أنني استثمرت في أسهم السيارات من قبل ـ حتى وقت قريب. في الأسبوع الماضي، بدأت في الاستثمار في أسهم السيارات. شركة هوندا موتور (بورصة نيويورك: HMC). هذا هو السبب الذي جعلني أشتري هذا السهم الذي يتمتع بعائدات أرباح عالية للغاية.
1. السعر مناسب
لنواجه الأمر: إن العديد من الأسهم الأمريكية يتم تقييمها بعلاوة في الوقت الحالي. ستاندرد آند بورز 500 إن نسبة شيلر للأرباح الموزعة ليست بعيدة عن أعلى مستوياتها على الإطلاق. ولست من النوع الذي يتوقع أن يصل إلى القاع في الأمد القريب. ولكنني لا أريد أن أدفع الكثير مقابل سهم.
الخبر السار بشأن شركة هوندا موتور هو أن السعر مناسب. يتم تداول هذا السهم عند نسبة سعر إلى ربحية مستقبلية أقل من 6.6. ومضاعف قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك منخفض للغاية عند 2.5. نحن نتحدث عن سعر رخيص للغاية.
لا يرجع هذا التقييم الجذاب إلى انخفاض سعر سهم هوندا. بالتأكيد، لم يكن السهم رابحًا كبيرًا في عام 2024. ومع ذلك، فهو على الأقل في منطقة إيجابية. ولا يرجع ذلك أيضًا إلى تعثر أعمال الشركة. فقد ارتفعت إيرادات هوندا بنحو 17% على أساس سنوي في الربع المنتهي في 30 يونيو 2024. وارتفعت الأرباح بأكثر من 8%.
2. المستقبل مشرق
الأهم من ذلك أنني أعتقد أن مستقبل هوندا مشرق. ولست وحدي في هذا الرأي، بالمناسبة. فقد أشار محللون استطلعت آراؤهم مجموعة شركات إل إس إي جي ومن المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا متوسطًا في الأرباح بنسبة 19% على مدى السنوات الخمس المقبلة.
تشتهر سيارات هوندا بجودتها العالية وموثوقيتها. وقد صنفت Consumer Reports علامة Acura التجارية للشركة في المرتبة الرابعة وعلامة Honda التجارية في المرتبة الخامسة من حيث الموثوقية بين جميع العلامات التجارية الكبرى للسيارات. وأتوقع تمامًا أن تحافظ هوندا على سمعتها الطيبة.
كما أعجبتني استراتيجية هوندا في التعامل مع المركبات الهجينة والكهربائية. فقد طرحت الشركة نسخاً هجينة من طرازات CR-V وAccord وCivic. كما تقوم الشركة حالياً بتصنيع أول مركبة كهربائية تعمل بخلايا الوقود الهيدروجيني في الولايات المتحدة في مصنعها للسيارات الخارقة في ماريسفيل بولاية أوهايو.
3. العائد هو الديناميت
لم تظن أنني سأغفل عن توزيعات الأرباح الضخمة التي توزعها شركة هوندا، أليس كذلك؟ يتجاوز العائد المستقبلي لتوزيعات الأرباح للشركة حاليًا 5.4%. وأعتبر أي عائد يزيد على أربعة أمثال عائد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على الأقل مرتفعًا للغاية. وتفي توزيعات أرباح شركة هوندا بهذا المعيار.
كنت أفضل لو كانت شركة هوندا تتمتع بسجل طويل من الزيادات المتتالية في الأرباح. ولكن للأسف، هذا ليس هو الحال. ومع ذلك، فقد ضاعفت شركة صناعة السيارات أرباحها ثلاث مرات تقريبًا على مدى السنوات الخمس الماضية وزادت أرباحها بنسبة 26.5% على مدى الأشهر الاثني عشر الماضية.
والأمر الأكثر أهمية هو أن شركة هوندا تتمتع بموقف قوي يسمح لها بزيادة أرباحها في المستقبل. فهي تتمتع بنسبة توزيع أرباح منخفضة تبلغ 28.6%. وهذا يعكس مرونة مالية كبيرة لتحويل المزيد من الأموال إلى برنامج توزيع الأرباح.
أخطط لاستثمار أسهم هوندا على المدى الطويل. وآمل أن تساعدني في توليد دخل ثابت في المستقبل للمساعدة في تمويل تقاعدي. وفي الوقت نفسه، فإن العائد المرتفع للسهم يجعل من السهل بالنسبة لي الحصول على عوائد إجمالية أعلى من المتوسط.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في شركة هوندا موتور الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في شركة هوندا موتور، ضع ما يلي في اعتبارك:
ال مستشار الأسهم في شركة Motley Fool لقد حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم هناك 10 أسهم متاحة للمستثمرين للشراء الآن… ولم تكن شركة هوندا موتور من بين هذه الأسهم. ومن الممكن أن تحقق الأسهم العشرة التي نجحت في تحقيق هذا الهدف عائدات هائلة في الأعوام المقبلة.
فكر في متى نفيديا لقد قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 796,586 دولارًا!*
مستشار الأسهم يقدم للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة للنجاح، بما في ذلك التوجيه بشأن بناء محفظة، وتحديثات منتظمة من المحللين، واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
شاهد الأسهم العشرة »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 12 أغسطس 2024
يشغل كيث سبيتس مناصب في شركة هوندا موتور. ولا يشغل موتلي فول أي منصب في أي من الأسهم المذكورة. وتلتزم موتلي فول بسياسة الإفصاح.
تم نشر مقال “لماذا قمت للتو بشراء هذا السهم عالي العائد للغاية” في الأصل بواسطة The Motley Fool